DSM kondigt overeenkomst aan om haar belang in Andre Pectin uit te breiden van 29% naar 75%

Heerlen, NL, 04 Feb 2019 08:00 CET

Koninklijke DSM, een wereldwijd opererende, op wetenschap gebaseerde onderneming op het gebied van Voeding, Gezondheid en Duurzaam Leven, deelt zijn belanghebbenden mee dat het heeft ingestemd met de uitbreiding van zijn belang in Yantai Andre Pectin Co. Ltd. (Verenigde Staten). (Andre Pectine) tot 75%. Andre Pectin is een toonaangevende producent van speciale voedselingrediënten. 

DSM nam in 2013 een belang van 29% in Andre Pectin. Na het bijleggen van een aandeelhoudersgeschil is DSM nu met de andere aandeelhouders overeengekomen om een extra belang van 46% in Andre Pectin te kopen voor een bedrag van ongeveer €150 miljoen. Hiermee stijgt DSM's totale belang in de onderneming naar 75%. De totale aankoopprijs voor dit 75%-belang vertegenwoordigt een EV/EBITDA-multiple van ongeveer 13x op basis van de verwachte EBITDA van het bedrijf in 2019, exclusief synergieën. De omzet van het bedrijf is ongeveer €65 miljoen met een EBITDA-marge van meer dan 25%.

De resterende 25% van de aandelen in Andre Pectin blijft in handen van de Shandong Andre Group Co, Ltd, die grondstoffen en nutsvoorzieningen levert. DSM zal nauw samenwerken met de Andre Group om de operationele prestaties van het bedrijf continu te verbeteren, een betrouwbare levering te garanderen via het wereldwijde verkoopnetwerk van hoogwaardige (natuurlijke) pectine, en er tegelijkertijd voor te zorgen dat de activiteiten van het bedrijf voldoen aan DSM's normen op het gebied van veiligheid, gezondheid en duurzaamheid.

Met het oog op de transactie zal DSM de activiteiten van Andre Pectin consolideren in de groepsresultaten. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2019 worden afgerond.

Andre Pectin is gevestigd in Yantai, provincie Shandong in China. Het bedrijf is de grootste producent in Azië van appel- en citruspectine, hydrocolloïden en textuuroplossingen voor voeding, dranken en persoonlijke verzorging, met een uitstekende toegang tot 's werelds snelst groeiende markt voor speciale voedingsingrediënten. Andre Pectin heeft ongeveer 410 werknemers. Het bedrijf heeft een sterke autonome omzet- en winstgroei en genereert aantrekkelijke marges. Het is een zeer innovatief bedrijf met een sterk duurzaamheidsprofiel.

Samen met DSM's meerderheidsbelangen in DSM Zhongken Biotechnology Co., Ltd. en DSM Rainbow (Inner Mongolia) Biotechnology Co. Ltd., heeft DSM een sterke hydrocolloïd productportfolio met gellumgom, xanthaangom, wellangom en op pectine gebaseerde oplossingen, die DSM aanbiedt aan de markten voor voedingsmiddelen, dranken en persoonlijke verzorging.

Hydrocolloïden zijn verdikkingsmiddelen en stabilisatoren die oplossen, dispergeren of opzwellen in water om een breed scala aan belangrijke functies en fysieke eigenschappen te bieden, waaronder gelering, textuur, mondgevoel, viscositeit en suspensie. De vraag naar hydrocolloïden wordt gedreven door drie onderliggende consumententrends: de zoektocht naar gemakkelijke voedingsmiddelen en dranken, de toenemende vraag van consumenten naar zuiveldranken en proteïnedranken op plantaardige basis en de trend naar schone etikettering.