DSM gibt eine Vereinbarung zur Erhöhung seiner Beteiligung an Andre Pectin von 29% auf 75% bekannt

Heerlen, NL, 04 Feb 2019 08:00 CET

Royal DSM, ein globales, wissenschaftlich orientiertes Unternehmen in den Bereichen Ernährung, Gesundheit und nachhaltiges Leben, teilt seinen Stakeholdern mit, dass es vereinbart hat, seine Beteiligung an der Yantai Andre Pectin Co. Ltd. zu erhöhen. (Andre Pektin) auf 75 %. Andre Pectin ist ein führender Hersteller von speziellen Lebensmittelzutaten. 

DSM erwarb 2013 eine 29%ige Beteiligung an Andre Pectin. Nach der Beilegung eines Gesellschafterstreits hat sich DSM nun mit den anderen Gesellschaftern darauf geeinigt, einen zusätzlichen Anteil von 46 % an Andre Pectin für rund 150 Mio. € zu erwerben. Damit erhöht sich die Gesamtbeteiligung von DSM an dem Unternehmen auf 75 %. Der Gesamtkaufpreis für diese 75%ige Beteiligung entspricht einem EV/EBITDA-Multiplikator von etwa 13x, basierend auf dem für 2019 erwarteten EBITDA des Unternehmens, ohne Synergien. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von etwa 65 Millionen Euro mit einer EBITDA-Marge von über 25 %.

Die verbleibenden 25 % der Anteile an Andre Pectin werden weiterhin von der Shandong Andre Group Co. Ltd. gehalten, die Rohstoffe und Betriebsmittel liefert. DSM wird eng mit der Andre-Gruppe zusammenarbeiten, um die betriebliche Leistung des Unternehmens kontinuierlich zu verbessern und eine zuverlässige Versorgung mit qualitativ hochwertigem (natürlichem) Pektin über das weltweite Vertriebsnetz zu gewährleisten und gleichzeitig die Einhaltung der Sicherheits-, Gesundheits- und Nachhaltigkeitsstandards von DSM in den Betrieben des Unternehmens sicherzustellen.

Im Zuge der Transaktion wird DSM die Aktivitäten von Andre Pectin in seinen Konzernergebnissen konsolidieren. Die Transaktion wird voraussichtlich in Q1/Q2 2019 abgeschlossen.

Andre Pectin hat seinen Sitz in Yantai in der Provinz Shandong in China. Das Unternehmen ist Asiens größter Hersteller von Apfel- und Zitruspektin, Hydrokolloiden und Texturlösungen für Lebensmittel, Getränke und Körperpflegeprodukte und verfügt über einen hervorragenden Zugang zum weltweit am schnellsten wachsenden Markt für spezielle Lebensmittelzutaten. Andre Pectin beschäftigt etwa 410 Mitarbeiter. Das Unternehmen kann ein starkes organisches Umsatz- und Gewinnwachstum vorweisen und erzielt attraktive Margen. Es handelt sich um ein hochinnovatives Unternehmen mit einem starken Nachhaltigkeitsprofil.

Zusammen mit den Mehrheitsbeteiligungen von DSM an DSM Zhongken Biotechnology Co., Ltd. und DSM Rainbow (Inner Mongolia) Biotechnology Co. Ltd. verfügt DSM über ein starkes Hydrokolloid-Produktportfolio mit Gellum-Gummi, Xanthan-Gummi, Wellan-Gummi und Pektin-basierten Lösungen, die DSM für den Lebensmittel-, Getränke- und Körperpflegemarkt anbietet.

Hydrokolloide sind Verdickungsmittel und Stabilisatoren, die sich in Wasser auflösen, dispergieren oder quellen, um ein breites Spektrum an wichtigen Funktionen und physikalischen Eigenschaften wie Gelierung, Textur, Mundgefühl, Viskosität und Suspension zu bieten. Die Nachfrage nach Hydrokolloiden wird durch drei grundlegende Verbrauchertrends angetrieben: das Streben nach bequemen Lebensmitteln und Getränken, die steigende Nachfrage der Verbraucher nach Milchprodukten und Proteingetränken auf pflanzlicher Basis sowie der Trend zur sauberen Etikettierung.