Press Release
outubro 31, 2023
Kaiseraugst (Suíça), Heerlen (Holanda), 31 de outubro de 2023
Em milhões de euros | Pro forma | Pro forma | Mudança em % | Real | Pro forma | Mudança em % |
Vendas | 9,198 | 9,943 | (7) | 3,046 | 3,446 | (12) |
Crescimento orgânico das vendas (%) | (6) | (7) | ||||
EBITDA ajustado | 1,338 | 1,776 | (25) | 409 | 599 | (32) |
Margem EBITDA ajustada (%) | 14.5 | 17.9 | 13.4 | 17.4 |
.1 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Em milhões de euros | T3 YTD 2023 | T3 YTD 2022 | Mudança em % |
Vendas | 7,515 | 6,297 | 19 |
EBITDA ajustado | 1,004 | 1,102 | (9) |
2 Representa os números em uma base IFRS, incluindo os resultados da Firmenich a partir da data da fusão em 8 de maio de 2023.
Dimitri de Vreeze, CEO, comentou: "No atual ambiente econômico global, estamos trabalhando arduamente para mitigar os efeitos por meio de fortes ações internas. Para isso, estamos conduzindo uma ampla gama de medidas de autoajuda, sendo que a maior contribuição é o programa de transformação de vitaminas. Além disso, temos nos esforçado mais no fluxo de caixa, uma prioridade fundamental para nós, e observamos boas melhorias neste trimestre. Ao mesmo tempo, continuamos incansavelmente focados na integração bem-sucedida da fusão e na entrega de nossas sinergias almejadas.
Durante o trimestre, ficamos satisfeitos com a continuidade do bom desempenho de nossos negócios de Perfumaria & Beauty e com a resiliência de nossos negócios de Sabor, Textura & Health. No entanto, a desestocagem continuou e os preços das vitaminas permaneceram sob pressão, impactando especialmente os negócios de Nutrição Animal & Health e Health, Nutrition & Care. Para o restante do ano, não esperamos uma mudança significativa nessas condições de negócios, embora o último trimestre comece a refletir a contribuição de nossas ações internas de custos.
As ações decisivas que estamos tomando neste momento proporcionam uma base sólida a partir da qual poderemos oferecer um crescimento atraente impulsionado pela inovação. Com nosso portfólio líder de mercado e altamente complementar de ingredientes, ciência e tecnologias, estamos confiantes em atingir nossas metas financeiras de médio prazo. Estamos analisando todos os segmentos para priorizar e acelerar os negócios de alto crescimento e margem mais alta da empresa. Forneceremos uma atualização sobre o progresso de todas as nossas ações estratégicas em nosso Capital Markets Day no próximo ano."
A empresa estima para o ano fiscal de 2023, em uma base pro forma, um EBITDA ajustado de cerca de 1.800 milhões de euros, o que inclui um efeito vitamínico negativo estimado em cerca de 500 milhões de euros, bem como um efeito cambial negativo de cerca de 90 milhões de euros.
A empresa embarcou em um conjunto abrangente de ações focadas de curto e médio prazo:
Em milhões de euros | Pro forma | Pro forma | Mudança em % | Real | Pro forma | Mudança em % |
Vendas | 9,198 | 9,943 | (7) | 3,046 | 3,446 | (12) |
P&B | 2,795 | 2,876 | (3) | 920 | 991 | (7) |
TTH | 2,270 | 2,368 | (4) | 737 | 836 | (12) |
HNC | 1,689 | 1,831 | (8) | 545 | 626 | (13) |
ANH | 2,394 | 2,813 | (15) | 823 | 978 | (16) |
Corporativo | 50 | 55 | 21 | 15 | ||
EBITDA ajustado | 1,338 | 1,776 | (25) | 409 | 599 | (32) |
P&B | 591 | 582 | 2 | 212 | 217 | (2) |
TTH | 423 | 412 | 3 | 134 | 141 | (5) |
HNC | 295 | 412 | (28) | 75 | 144 | (48) |
ANH | 96 | 429 | (78) | 11 | 116 | (91) |
Corporativo | (67) | (59) | (23) | (19) | ||
Margem EBITDA ajustada (%) | 14.5 | 17.9 | 13.4 | 17.4 | ||
P&B | 21.1 | 20.2 | 23.0 | 21.9 | ||
TTH | 18.6 | 17.4 | 18.2 | 16.9 | ||
HNC | 17.5 | 22.5 | 13.8 | 23.0 | ||
ANH | 4.0 | 15.3 | 1.3 | 11.9 |
.1 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
A empresa registrou uma queda de 7% nas vendas orgânicas, com -1% nos preços e -6% nos volumes, o que inclui o efeito negativo das vitaminas. Sem esse efeito, os preços teriam subido em meados de um dígito e os volumes teriam caído um dígito baixo.
Perfumaria & Beauty teve um bom desempenho, e Taste and Texture & Health foi resiliente, enquanto Health, Nutrition & Care e Animal Nutrition & Health foram fracos, impulsionados pelos baixos preços recordes das vitaminas.
O EBITDA ajustado foi de €409 milhões, 32% menor do que no período comparável, resultando em uma queda de 400 pontos-base na margem, o que inclui um efeito vitamina negativo, estimado em cerca de €170 milhões no trimestre. Sem esse efeito, o EBITDA ajustado teria caído 3% (incluindo um efeito cambial negativo de cerca de €30 milhões).
Perfumaria & Beauty (P&B) é o principal parceiro de criação e inovação para as marcas globais e locais mais icônicas em bens de consumo, estilo de vida e beleza de luxo. A unidade de negócios abriga os melhores talentos do setor, possui uma paleta inigualável de ingredientes cativos e é apoiada por uma cadeia de suprimentos verticalmente integrada. Impulsionados por nossas inovações baseadas na ciência em inovações de fragrâncias e cuidados pessoais, tornamos os produtos de nossos clientes mais desejáveis, essenciais e sustentáveis, impulsionando a preferência dos consumidores.
Em milhões de euros | Pro forma | Pro forma | Mudança em % | Real | Pro forma | Mudança em % |
Vendas | 2,795 | 2,876 | (3) | 920 | 991 | (7) |
Crescimento orgânico das vendas (%) | 0 | 0 | ||||
EBITDA ajustado | 591 | 582 | 2 | 212 | 217 | (2) |
Margem EBITDA ajustada (%) | 21.1 | 20.2 | 23.0 | 21.9 |
.1 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Q3 2023
Perfumaria & Beauty apresentou um bom desempenho, com um crescimento orgânico de 2% nas vendas, excluindo o impacto negativo de 2% do fechamento da fábrica de Pinova, na Geórgia, EUA. Esse desempenho foi impulsionado por um crescimento de 3% nos preços em todos os segmentos, compensado por volumes mais baixos em Ingredients, que sofreu mais desestocagem e demanda fraca.
As fragrâncias finas apresentaram outro bom desempenho em relação a um período anterior comparável difícil. As fragrâncias de consumo apresentaram um forte crescimento, com volumes e preços muito bons, refletindo uma melhora no impulso dos negócios. Depois de reduzir nos últimos anos devido à COVID-19, os clientes estão reformulando cada vez mais os produtos existentes com fragrâncias mais inovadoras, para desenvolver produtos de consumo superiores. Os ingredientes tiveram uma redução contínua de estoque e uma demanda fraca, principalmente em suas ofertas industriais. Os cuidados pessoais continuaram a ter um bom desempenho.
O EBITDA ajustado foi de €212 milhões e inclui um efeito cambial negativo de cerca de 8%. Sem esse efeito, o EBITDA ajustado teria aumentado 6%. A margem do EBITDA ajustado de 23,0% aumentou 110 pontos-base em relação ao ano anterior, devido a um mix de produtos excepcionalmente positivo.
A Taste, Texture & Health (TTH) dá vida ao progresso, enfrentando alguns dos maiores desafios da sociedade: fornecer alimentos naturais, nutritivos, saudáveis e acessíveis e acelerar a transformação da dieta com sabor e textura atraentes, além de nutrir uma população global crescente, minimizando a perda e o desperdício de alimentos - de forma sustentável. A TTH é composta pela Taste, que inclui sabores, extratos naturais, soluções de adoçantes e proteínas à base de plantas, e pela Ingredients Solutions, que inclui enzimas alimentares, texturas, culturas, corantes naturais, nutrientes e extratos de levedura.
Em milhões de euros | Pro forma | Pro forma | Mudança em % | Real | Pro forma | Mudança em % |
Vendas | 2,270 | 2,368 | (4) | 737 | 836 | (12) |
Crescimento orgânico das vendas (%) | (2) | (5) | ||||
EBITDA ajustado | 423 | 412 | 3 | 134 | 141 | (5) |
Margem EBITDA ajustada (%) | 18.6 | 17.4 | 18.2 | 16.9 |
.1 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Q3 2023
Em comparação com um ano anterior comparável muito forte, a TTH apresentou um declínio de 5% nas vendas orgânicas. A forte precificação foi parcialmente compensada pelos baixos preços das vitaminas. Os volumes foram baixos, devido à desestocagem e à nossa decisão deliberada de nos afastarmos de produtos de baixa margem, incluindo vitaminas.
O sabor teve um forte desempenho, liderado pelos preços. As bebidas foram particularmente fortes, com bebidas funcionais, como bebidas energéticas e de recuperação esportiva, tendo um bom desempenho. Enzimas, culturas e soluções de texturização também apresentaram um bom crescimento orgânico. Vitaminas e extratos de levedura foram fracos.
A integração dos negócios da TTH resultante da fusão mostrou bons sinais de tração nas áreas de vendas cruzadas e no desenvolvimento de novos conceitos conjuntos. Como exemplo desse último, foi lançada uma nova bebida láctea aromatizada que apoia a imunidade, combinando soluções de sabor (morango e banana) e de ingredientes. Outros exemplos de sinergias iniciais são, por exemplo, a redução de açúcar, uma das plataformas de crescimento fundamentais da TTH.
O EBITDA ajustado foi de €134 milhões e inclui um efeito cambial negativo de cerca de 6%. Sem esse efeito, o EBITDA ajustado teria aumentado 1%. Esse desempenho resiliente resultou da força das atividades de maior margem e crescimento. A margem EBITDA ajustada de 18,2% aumentou 130 pontos-base em relação ao período do ano anterior, devido a um mix de produtos positivo.
Health, Nutrition & Care (HNC) permite que as pessoas melhorem sua saúde suplementando sua dieta com nutrientes essenciais e impulsionando a inovação médica, ajudando assim a otimizar a imunidade, acelerar a recuperação e melhorar a qualidade de vida. Esse negócio agora exclui Personal Care & Aroma, que após a fusão foi transferido para Perfumaria & Beauty.
Em milhões de euros | Pro forma | Pro forma | Mudança em % | Real | Pro forma | Mudança em % |
Vendas | 1,689 | 1,831 | (8) | 545 | 626 | (13) |
Crescimento orgânico das vendas (%) | (6) | (8) | ||||
EBITDA ajustado | 295 | 412 | (28) | 75 | 144 | (48) |
Margem EBITDA ajustada (%) | 17.5 | 22.5 | 13.8 | 23.0 |
.1 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Q3 2023
Em um ambiente operacional desafiador, o HNC registrou vendas orgânicas 8% menores em comparação com o mesmo período do ano anterior, devido a volumes 10% menores. A desestocagem contínua impactou alguns dos segmentos do HNC. Os bons preços foram amplamente compensados por preços mais baixos de vitaminas.
A demanda por suplementos dietéticos continuou baixa (especialmente na América do Norte e para soluções de suporte à imunidade), já que os gastos discricionários dos consumidores foram reduzidos devido à alta inflação. No entanto, os dados do mercado de uso final no final do trimestre indicaram os primeiros sinais de uma possível estabilização da demanda. Foram introduzidos novos produtos e conceitos, combinando os pontos fortes dos negócios fundidos para melhorar ainda mais as experiências dos consumidores.
A Early Life Nutrition (ELN) enfrentou uma dinâmica de mercado desafiadora, com um declínio ainda maior nas taxas de natalidade - especialmente na China, de longe o maior mercado global de ELN - e condições macroeconômicas brandas. Essas condições estão impulsionando uma forte desestocagem em relação a um período comparável do ano anterior, que se beneficiou do forte crescimento das vendas na Europa devido à escassez de produtos na América do Norte. A unidade recebeu as primeiras aprovações na China para 2 HMOs (oligossacarídeos de leite humano), o que lhe confere uma forte liderança competitiva na China em 2024, representando cerca de 40% do mercado global de ELN.
O EBITDA ajustado caiu 48% em relação ao ano anterior devido aos volumes mais baixos, ao work-through de estoques de alto custo e aos custos ociosos devido a paradas de produção, com um efeito vitamina total de cerca de €40 milhões.
Nutrição animal & Health (ANH) ajuda a fornecer proteínas animais saudáveis de forma eficiente e sustentável, ao mesmo tempo em que aproveita o poder dos dados para tornar as práticas de criação de animais mais sustentáveis, produtivas e transparentes.
Em milhões de euros | Pro forma | Pro forma | Mudança em % | Real | Pro forma | Mudança em % |
Vendas | 2,394 | 2,813 | (15) | 823 | 978 | (16) |
Crescimento orgânico das vendas (%) | (14) | (13) | ||||
EBITDA ajustado | 96 | 429 | (78) | 11 | 116 | (91) |
Margem EBITDA ajustada (%) | 4.0 | 15.3 | 1.3 | 11.9 |
.1 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Q3 2023
De modo geral, o consumo global de proteína animal permaneceu resiliente, impulsionado pela avicultura, com a demanda na China agora estabilizada, embora com uma recuperação mais lenta do que o esperado. No entanto, a contínua desestocagem de proteína animal continua a levar a um desequilíbrio no mercado global de aditivos para rações.
A ANH observou uma continuação das condições excepcionalmente desafiadoras do primeiro semestre, devido ao nível baixo sem precedentes dos preços das vitaminas, que caíram ainda mais durante o trimestre devido ao excesso de oferta em um mercado fraco.
As vendas orgânicas caíram 13%, em comparação com o mesmo período do ano anterior, impulsionadas pelas vendas fracas de vitaminas simples, parcialmente compensadas pelas soluções de desempenho, que registraram outro trimestre forte. As soluções de desempenho, como enzimas, soluções de saúde intestinal e gerenciamento de micotoxinas, se beneficiam do fato de os agricultores priorizarem o gerenciamento do rendimento da eficiência alimentar. O forte crescimento é apoiado por contribuições do pipeline de inovação das Soluções de Desempenho, que inclui Bovaer®, Balancius®, ProAct360™, HiPhorius™, Mycofix® e Veramaris®.
As condições contínuas e sem precedentes das vitaminas estão sendo tratadas priorizando-se a geração de caixa por meio da interrupção da produção de vitaminas para reduzir drasticamente os estoques, o que continuará no último trimestre do ano. Os custos mais baixos dos insumos são contabilizados, mas se tornam evidentes com um atraso no estoque.
A equipe da ANH está totalmente focada no programa de transformação de vitaminas, que foi anunciado em junho de 2023. O programa de redução de custos de € 200 milhões está bem encaminhado para proporcionar uma contribuição de cerca de € 100 milhões de EBITDA ajustado em 2024, e o benefício total do programa em 2025.
O EBITDA ajustado do terceiro trimestre de 2023 caiu 91% em relação ao mesmo período do ano anterior, com um efeito das vitaminas de cerca de 120 milhões de euros. A margem do EBITDA ajustado permaneceu em níveis baixos semelhantes aos do segundo trimestre de 2023, devido aos preços mais baixos das vitaminas, volumes menores e custos mais altos.
A tabela abaixo fornece uma reconciliação entre os números em uma base IFRS e os apresentados em uma base pro forma.
Para conhecer as definições aplicadas, consulte a seção Definições abaixo.
Em € milhões | T3 YTD 2023¹ | Firmenich | Entre empresas | Pro forma |
Vendas | 7,515 | 1,697 | (14) | 9,198 |
EBITDA ajustado | 1,004 | 334 | - | 1,338 |
1 Representa os números em uma base IFRS, incluindo os resultados da Firmenich a partir da data da fusão em 8 de maio de 2023.
2 Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
A atualização comercial inclui informações apresentadas em base pro forma ("números pro forma"), bem como outras medidas alternativas de desempenho (APMs), e informações apresentadas de acordo com o IFRS, conforme emitido pelo International Accounting Standard Board ("números em base IFRS"). Consulte a seção abaixo para obter as definições aplicadas.
Na preparação dos números pro forma, os resultados financeiros do antigo Grupo Firmenich e do antigo Grupo DSM foram combinados como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022, e com ajustes de alocação do preço de compra incluídos a partir de 8 de maio de 2023. Para chegar a esses números pro forma para o período de relatório atual e comparativo, aplicamos mudanças de perímetro e ajustes relacionados a mudanças na estrutura da Unidade de Negócios (ou seja, a combinação das antigas unidades Taste & Beyond e Food & Beverage na nova unidade de negócios Taste, Texture & Health; a transferência de Personal Care & Aroma da unidade de negócios Health, Nutrition & Care para Perfumery & Beauty; e outros ajustes menores relativos à transferência do negócio Consumer Healthcare de Taste & Beyond para Health, Nutrition & Care) e o
As informações pro forma não pretendem revisar o desempenho passado, mas sim fornecer uma base comparativa para a avaliação do desempenho atual. Essas informações representam uma situação hipotética e não pretendem representar qual teria sido o resultado real da dsm-firmenich, caso a fusão com a Firmenich tivesse realmente ocorrido no início do ano fiscal de 2022 da DSM, nem são necessariamente indicativas de resultados futuros da dsm-firmenich. O Grupo não alega nem declara que as informações pro forma são indicativas de quais teriam sido os resultados, caso a fusão tivesse ocorrido na data indicada, ou dos resultados que podem ser alcançados no futuro.
Os dados financeiros pro forma não são auditados e incluem estimativas, inclusive, por exemplo, aproximações devido às diferentes moedas de relatório.
Para chegar às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs), são feitos ajustes para itens materiais de receita e despesa decorrentes de circunstâncias como aquisições e desinvestimentos, reestruturações, reduções de valor e outros eventos (ou seja, ajustes de APM). Outros eventos de ajuste de APM incluem custos de fechamento de local, limpeza ambiental, acordos de litígio ou outros acordos (contratuais) não operacionais. Além dos itens relacionados aos custos de aquisição e integração incorridos no primeiro ano a partir da data de aquisição (incluindo ajustes não recorrentes do valor do estoque), bem como ajustes devido a eventos de ajuste de APM reconhecidos anteriormente, o limite é de € 10 milhões.
Os APMs usados neste comunicado à imprensa são:
O crescimento orgânico das vendas é o crescimento das vendas excluindo o impacto de aquisições, desinvestimentos e impactos cambiais.
O EBITDA ajustado é a métrica IFRS de lucro operacional mais depreciação, amortização e perdas, ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Medidas alternativas de desempenho (APMs)".
A margem EBITDA ajustada é o EBITDA ajustado expresso como uma porcentagem das vendas líquidas.
Os dados financeiros relatados nesta atualização comercial não foram auditados.
8 de novembro de 2023: Evento de ensino em Genebra
15 de fevereiro de 2024: Publicação dos resultados do ano fiscal de 2023
2 de maio de 2024: Publicação da atualização comercial do primeiro trimestre de 2024
7 de maio de 2024: Reunião Geral Anual
2º trimestre de 2024: Dia dos mercados de capitais
Hoje a dsm-firmenich realizará um webcast para investidores e analistas às 9:00 CET. Detalhes sobre como acessar essa chamada podem ser encontrados no site da dsm-firmenich, www.dsm-firmenich.com.
Perguntas sobre relações com investidores da dsm-firmenich:
E-mail: investors@dsm-firmenich.com
Informações de mídia da dsm-firmenich:
E-mail: media@dsm-firmenich.com
Declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa pode conter declarações prospectivas com relação ao desempenho e à posição (financeira) futura da dsm-firmenich. tais declarações são baseadas nas expectativas, estimativas e projeções atuais da dsm-firmenich e nas informações atualmente disponíveis para a empresa. a dsm-firmenich adverte os leitores de que tais declarações envolvem certos riscos e incertezas que são difíceis de prever e, portanto, deve-se entender que muitos fatores podem fazer com que o desempenho e a posição reais difiram materialmente dessas declarações. a dsm-firmenich não tem obrigação de atualizar as declarações contidas neste comunicado à imprensa, a menos que exigido por lei. A versão em inglês deste comunicado à imprensa prevalece sobre as versões em outros idiomas.