Press Release
5월 2, 2024
카이세라우그스트(스위스), 마스트리흐트(네덜란드), 2024년 5월 2일
관리 보고서*
2024년 1분기 주요 내용
* 이 문서의 모든 2023년 비교 수치는 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것처럼 가정한, 의 Firmenich 결과를 포함한 것입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
주요 수치
| 백만 유로 | 실제 2024년 1분기 | 2023년 1분기 추정치(*) | % 변경 |
| 매출 (%) | 3,071 | 3,122 | (2) |
| 유기적 매출 성장률(%) | 0 | ||
| 조정 EBITDA | 463 | 521 | (11) |
| 조정 EBITDA 마진(%) | 15.1 | 16.7 |
* 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것으로 가정한 피르메니히 결과를 포함한 추정치 기준의 수치입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
디미트리 드 브리즈, CEO: "보다 긍정적인 시장 환경과 비즈니스의 볼륨 성장세 회복, 그리고 마진의 순차적 상승을 보게 되어 기쁩니다. 이는 향수 & 뷰티와 맛, 질감 & 건강 부문에서 가장 두드러지며, 건강, 영양 & 케어 부문에서도 더 나은 모멘텀을 기대합니다. 동물 영양 & 건강은 수요와 비타민 가격의 개선 조짐을 일찍 발견했습니다. 전반적으로 시장 회복 추세의 견고함에 대해서는 신중한 입장을 유지하며, 현재의 연간 가이던스를 유지합니다.
비타민 혁신 프로그램을 비롯한 시너지 효과와 개선 활동에서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 동물 영양 & 건강 사업 부문을 분리하는 절차를 시작했으며, 모든 사업 부문에 대한 검토를 마무리하고 있습니다. 6월 3일 파리에서 열리는 자본 시장의 날 행사에서는 혁신 주도 성장 전략에 초점을 맞출 예정입니다."
전망 2024
2024 회계연도에는 시너지 효과와 비타민 혁신 프로그램의 결합으로 조정 EBITDA가 최소 19억 유로에 달할 것으로 예상하고 있으며, 여기에는 2억 유로의 조정 EBITDA 증가가 포함됩니다.
주요 수치
| 백만 유로 | 실제 2024년 1분기 | 2023년 1분기 추정치(*) | % 변경 |
| 판매 | 3,071 | 3,122 | (2) |
| P&B | 986 | 972 | 1 |
| TTH | 798 | 772 | 3 |
| HNC | 526 | 582 | (10) |
| ANH | 746 | 785 | (5) |
| 기업 | 15 | 11 | |
| 조정 EBITDA | 463 | 521 | (11) |
| P&B | 234 | 210 | 11 |
| TTH | 150 | 152 | (1) |
| HNC | 79 | 120 | (34) |
| ANH | 24 | 68 | (65) |
| 기업 | (24) | (29) | |
| 조정 EBITDA 마진(%) | 15.1 | 16.7 | |
| P&B | 23.7 | 21.6 | |
| TTH | 18.8 | 19.7 | |
| HNC | 15.0 | 20.6 | |
| ANH | 3.2 | 8.7 |
* 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것으로 가정한 피르메니히 결과를 포함한 추정치 기준의 수치입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
1분기에 물량은 3% 증가했으며, 이는 투입 비용 감소를 반영한 가격 하락으로 상쇄되었습니다. 향수 & 뷰티 및 맛, 질감 & 건강의 양호한 유기적 매출 성장과 건강, 영양 & 케어 및 동물 영양 & 건강의 약세가 이를 상쇄했습니다. 비타민의 부정적인 영향이 없었다면 그룹 유기농 매출은 2% 증가했을 것입니다.
조정 EBITDA는 11% 감소한 4억 6,300만 유로를 기록했습니다. 비타민 효과(약 8,000만 유로로 추정)와 부정적인 환율 효과(1,500만 유로로 추정)가 없었다면 조정 EBITDA는 7% 증가했을 것입니다. 이 개선 프로그램은 이번 분기에 약 4,500만 유로의 긍정적인 효과를 가져왔습니다.
사업부 검토
향수 & 뷰티(P&B)는 소비재, 라이프스타일, 럭셔리 뷰티 분야에서 가장 상징적인 글로벌 및 로컬 브랜드를 위한 선도적인 창작 및 혁신 파트너입니다. 이 사업부는 업계 최고의 인재들이 모인 곳으로, 타의 추종을 불허하는 다양한 원료 팔레트를 자랑하며 수직적으로 통합된 공급망의 지원을 받고 있습니다. 과학에 기반한 향수 및 퍼스널 케어 분야의 혁신을 바탕으로 고객의 제품을 더욱 바람직하고 필수적이며 지속 가능한 제품으로 만들어 소비자의 선호도를 높이고 있습니다.
사업부 결과
| 백만 유로 | 실제 2024년 1분기 | 2023년 1분기 추정치(*) | % 변경 |
| 매출 (%) | 986 | 972 | 1 |
| 유기적 매출 성장률(%) | 2 | ||
| 조정 EBITDA | 234 | 210 | 11 |
| 조정 EBITDA 마진(%) | 23.7 | 21.6 | 0% |
* 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것으로 가정한 피르메니히 결과를 포함한 추정치 기준의 수치입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
Q1 2024
향수 & 뷰티는 2%의 유기적 매출 성장과 4%의 물량 증가(피노바 공장 폐쇄로 인한 2%의 부정적인 영향 포함)를 달성했으며, 이는 투입 비용 감소를 반영한 2%의 가격 하락으로 상쇄되었습니다.
향수 부문은 소비자용 향수의 견조한 수요에 힘입어 한 자릿수의 높은 유기적 매출 성장률을 기록하며 견조한 실적을 보였고, 고급 향수가 전년 동기 대비 강세를 보였음에도 불구하고 높은 성장률을 기록했습니다. 퍼스널 케어는 최종 사용자의 양호한 수요에 힘입어 한 자릿수의 높은 유기적 성장률을 기록하며 견고한 실적을 기록했습니다.
이러한 높은 유기적 성장은 양보다 가치에 중점을 둔 전략과 피노바 공장 폐쇄로 인해 Ingredients에서 크게 상쇄되었습니다.
매출 증가, 유리한 믹스, 개선 프로그램의 기여에 힘입어 조정 EBITDA는 11% 증가하여 마진이 23.7%로 한 단계 상승했습니다.
맛, 질감 & 건강(TTH)은 영양가 있고 건강하며 지속 가능한 식음료 제공, 매력적인 맛과 질감으로 식단 변화 가속화, 증가하는 세계 인구에 영양을 공급하는 동시에 음식 손실과 낭비를 최소화하는 등 사회의 가장 큰 과제를 해결함으로써 진보를 실현하고 있습니다. TTH는 향료, 천연 추출물, 당 저감 솔루션이 포함된 맛 솔루션과 식품 효소, 하이드로콜로이드, 배양액, 천연 색소, 영양 성분, 효모 추출물 및 식물성 단백질이 포함된 성분 솔루션으로 구성됩니다.
사업부 결과
| 백만 유로 | 실제 2024년 1분기 | 2023년 1분기 추정치(*) | % 변경 |
| 매출 (%) | 798 | 772 | 3 |
| 유기적 매출 성장률(%) | 6 | ||
| 조정 EBITDA | 150 | 152 | (1) |
| 조정 EBITDA 마진(%) | 18.8 | 19.7 |
* 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것으로 가정한 피르메니히 결과를 포함한 추정치 기준의 수치입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
Q1 2024
맛, 질감 & 건강은 재고 소진 효과가 사라지면서 최종 시장 모멘텀이 개선되어 높은 유기적 성장을 달성했습니다. 맛과 재료 솔루션(특히 효소, 배양액, 텍스처런트)에 대한 양호한 수요로 인해 판매량이 6% 증가한 반면, 비타민은 여전히 약세를 보였습니다. 전반적으로 가격이 안정적이었습니다.
조정 EBITDA는 전년과 대체로 비슷했으며 지난 3분기 수준을 훨씬 상회했으며, 특히 일부 내추럴 부문에서 비용 증가와 부정적인 비타민 및 환율 효과로 인해 유기적 성장과 합병 시너지의 긍정적인 효과가 상쇄되었습니다. 이는 18.8%의 조정 EBITDA 마진으로 반영됩니다.
건강, 영양 & 케어(HNC)는 식단에 필수 영양소를 보충하고 의료 혁신을 추진하여 면역력을 최적화하고 회복 속도를 높이며 삶의 질을 향상시킴으로써 사람들의 건강을 개선할 수 있도록 돕습니다.
사업부 결과
| 백만 유로 | 실제 2024년 1분기 | 2023년 1분기 추정치(*) | % 변경 |
| 매출 (%) | 526 | 582 | (10) |
| 유기적 매출 성장률(%) | (9) | ||
| 조정 EBITDA | 79 | 120 | (34) |
| 조정 EBITDA 마진(%) | 15.0 | 20.6 |
* 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것으로 가정한 피르메니히 결과를 포함한 추정치 기준의 수치입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
Q1 2024
건강, 영양 & 케어 유기농 매출은 비타민 효과로 인해 9%(수량 -6%, 가격 -3%) 감소했습니다. 특히 초기 영양 및 건강 보조 식품 분야에서 일부 대형 최종 시장에서 지속적인 고객 이탈을 목격했습니다. 식이 보충제용 해양 지질의 양은 업계 전반의 어유 부족으로 어려움을 겪었습니다. 2분기에 들어서는 수요 모멘텀이 개선되는 모습을 보였습니다.
약 3천만 유로의 비타민 효과와 약 1천만 유로의 마이너스 외환 효과로 인해 조정 EBITDA는 34% 감소했습니다. 시너지 기여와 비타민 전환 프로그램의 긍정적인 영향은 특히 해양 지질 원료의 원가 상승으로 인해 상쇄되었습니다.
동물 영양 & 건강(ANH)은 건강한 동물성 단백질을 효율적이고 지속 가능하게 공급하는 동시에 데이터의 힘을 활용하여 축산업을 더욱 지속 가능하고 생산적이며 투명하게 만드는 데 도움을 줍니다.
사업부 결과
| 백만 유로 | 실제 2024년 1분기 | 2023년 1분기 추정치(*) | % 변경 |
| 매출 (%) | 746 | 785 | (5) |
| 유기적 매출 성장률(%) | (3) | ||
| 조정 EBITDA | 24 | 68 | (65) |
| 조정 EBITDA 마진(%) | 3.2 | 8.7 |
* 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것으로 가정한 피르메니히 결과를 포함한 추정치 기준의 수치입니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다. 정의 섹션도 참조하세요.
Q1 2024
동물 영양 & 건강은 매우 낮은 비타민 가격과 스트레이트 비타민에 대한 수요 약세로 인해 계속해서 영향을 받았습니다. 비타민 혁신 프로그램을 이행하는 동시에 수익성 있는 가격 수준에서 재고를 줄이는 데 중점을 두고 현금을 우선시하는 비즈니스를 지속하고 있습니다. 농부들이 효율적 수확량 관리를 우선시함에 따라 성능 솔루션은 계속해서 좋은 성과를 거두었습니다. 3%의 물량 증가는 6%의 가격 인하로 상쇄되었습니다.
낮은 비타민 가격과 생산 중단으로 인한 높은 유휴 비용(약 5천만 유로로 추정), 부정적인 환율 효과(약 5백만 유로)로 인해 조정 EBITDA가 65% 감소했으며, 비용 이니셔티브로 부분적으로 완화되었습니다.
거래 업데이트에는 추계 기준('추계 수치')으로 표시되는 정보 및 기타 대체 성과 지표(APM)와 국제회계기준위원회에서 발행한 IFRS에 따라 표시되는 정보('IFRS 기준 수치')가 포함되어 있습니다. 적용되는 정의는 아래 섹션을 참조하세요.
추정 수치를 작성할 때, 구 Firmenich 그룹과 구 DSM 그룹의 재무 실적은 2022년 1월 1일에 합병이 이루어진 것처럼 합산되었으며, 2023년 5월 8일 기준으로 매입 가격 배분 조정이 포함되었습니다. 당사는 현재 및 비교 보고 기간에 대한 이러한 추정 수치를 도출하기 위해 사업부 구조의 변화(즉, 이전 사업부인 맛 & 비욘드와 식품 & 음료가 새로운 사업부인 맛, 식감 & 건강으로 통합, 퍼스널 케어 & 아로마가 건강, 영양 & 케어 사업부에서 향수 & 뷰티로 이전, 소비자 헬스케어 사업이 맛 & 비욘드에서 건강, 영양 & 케어로 이전)와 회사 간 이익 제거와 관련된 주변 변경 및 조정을 적용했습니다. 추정 수치는 계속 운영의 결과를 나타냅니다.
이 견적 정보는 과거의 성과를 수정하기 위한 것이 아니라 현재 성과를 평가하기 위한 비교 근거를 제공하기 위한 것입니다. 이 정보는 가상의 상황을 나타내며, DSM의 2022 회계연도 초에 피르메니히와의 합병이 실제로 이루어졌을 경우의 실제 결과를 나타내는 것이 아니며, DSM-피르메니히의 미래 결과를 반드시 나타내는 것도 아닙니다. 당사는 이 추정 정보가 표시된 날짜에 합병이 이루어졌을 경우의 결과 또는 향후 달성될 수 있는 결과를 나타내는 것이라고 주장하거나 진술하지 않습니다.
추정 재무 정보는 감사를 받지 않았으며, 보고 통화가 다르기 때문에 근사치를 포함한 추정치가 포함되어 있습니다.
대체 성과 측정(APM)에 도달하기 위해 인수 및 매각, 구조조정, 손상 및 기타 사건과 같은 상황에서 발생하는 중요한 수입 및 비용 항목에 대한 조정이 이루어집니다(즉, APM 조정). 기타 APM 조정 이벤트에는 사이트 폐쇄 비용, 환경 청소, 소송 합의 또는 기타 비운영(계약) 합의가 포함됩니다. 인수일로부터 첫해에 발생한 인수 및 통합 비용(비반복적인 재고 가치 조정 포함) 및 이전에 인식된 APM 조정 이벤트로 인한 조정과 관련된 항목을 제외하고, 기준액은 1,000만 유로입니다.
이 보도 자료에서 사용된 APM은 다음과 같습니다:
유기적 매출 성장률은 인수, 매각 및 환율의 영향을 제외한 매출 성장률입니다.
이자, 세금, 감가상각비 및 상각 전 영업이익(조정 EBITDA)
조정 EBITDA는 IFRS 지표 영업이익에 감가상각, 상각 및 손상을 더한 금액으로, '대체 성과 측정(APM)'에 정의된 대로 손익의 주요 항목에 대해 조정됩니다.
조정 EBITDA 마진은 순매출의 백분율로 표시된 조정 EBITDA입니다.
2024년 5월 2일: 2024년 1분기 거래 업데이트
2024년 5월 7일: 연례 총회
2024년 6월 3일: 파리 자본 시장의 날
2024년 7월 30일: 2024년 상반기 재무 결과
2024년 10월 31일: 2024년 3분기 거래 업데이트
추가 정보
오늘 오전 9시(CEST)에 투자자 및 애널리스트( )를 위한 웹캐스트를 개최합니다. 이 통화에 액세스하는 방법에 대한 자세한 내용은 www.dsm-firmenich.com 에서 확인할 수 있습니다.
미디어 관계
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dsm-firmenich 소개
영양, 건강, 미용 분야의 혁신 기업인 dsm-firmenich는 전 세계적으로 증가하는 인구의 건강을 위해 필수 영양소, 맛, 향을 재창조, 제조, 조합하여 제품을 개발합니다. 천연 및 재생 가능한 원료와 유명한 과학 및 기술 역량을 갖춘 포괄적인 솔루션을 통해 생활에 필수적이고 소비자에게 바람직하며 지구에 더 지속 가능한 제품을 만들기 위해 노력합니다. dsm-firmenich는 유로넥스트 암스테르담에 상장된 스위스계 네덜란드 기업으로, 약 60개국에서 사업을 운영하며 120억 유로 이상의 매출을 올리고 있습니다. 약 30,000명의 전 세계 직원으로 구성된 다양한 팀을 통해 매일, 어디서나, 수십억 명의 사람들을 위해 진보에 생명을 불어넣고 있습니다. www.dsm-firmenich.com
미래예측 진술
이 보도 자료에는 dsm-firmenich의 미래 (재무) 실적 및 위치와 관련된 미래예측 진술이 포함되어 있을 수 있습니다. 이러한 진술은 dsm-firmenich의 현재 기대, 추정 및 예상과 현재 회사가 이용할 수 있는 정보를 기반으로 합니다. dsm-firmenich는 이러한 진술이 예측하기 어려운 특정 위험과 불확실성을 수반하므로 실제 성과 및 입장이 이러한 진술과 크게 달라질 수 있는 요인이 많다는 점을 독자들에게 경고합니다. dsm-firmenich는 법에서 요구하는 경우를 제외하고 이 보도자료에 포함된 진술에 대해 업데이트할 의무가 없음을 이해해야 합니다. 이 보도 자료의 영어 버전이 다른 언어 버전보다 우선합니다.