Press Release
março 16, 2015
Parceria para as atividades da DSM em Intermediários de Polímeros (Caprolactama e Acrilonitrila) e Resinas Compostas, com a formação de uma nova empresa com 65% de participação da CVC e 35% da DSM.
Heerlen, NL, 16 Mar 2015 07:15 CET
A Royal DSM, empresa de Ciências da Vida e Ciências dos Materiais, e a CVC Capital Partners (CVC), uma das principais empresas de consultoria de investimentos do mundo, anunciaram hoje uma parceria para as atividades da DSM em Intermediários de Polímeros (Caprolactama e Acrilonitrila) e Resinas Compostas por meio da formação de uma nova empresa, provisoriamente denominada NewCo.
Destaques da transação:
Feike Sijbesma, CEO e Presidente do Conselho de Administração da Royal DSM, disse: "Esta transação proposta cumpre as ações estratégicas que a DSM anunciou para esses negócios em novembro de 2014 e é um passo decisivo para otimizar ainda mais nosso portfólio e reduzir nossa ciclicidade. Encontramos um bom parceiro na CVC após um processo cuidadoso no qual avaliamos todas as opções. Acreditamos que a parceria com a CVC é o melhor caminho a seguir para esses negócios. A NewCo operará como uma empresa independente e dedicada sob a liderança da CVC. A DSM pode agora se concentrar totalmente na melhoria do desempenho operacional de seus negócios de Nutrição e Materiais de Desempenho, bem como se beneficiar da criação de valor futuro neste novo empreendimento. Esta transação é voltada para a criação de valor para esses negócios e é consistente com nosso compromisso de continuar a gerar valor para nossos stakeholders e cumprir nossa estratégia".
Steven Buyse, sócio da CVC Capital Partners, acrescentou: "Estamos entusiasmados com a parceria com a DSM e com a nossa experiência e conhecimento para alavancar ainda mais as posições de liderança de mercado das empresas. Estamos ansiosos para trabalhar com um grupo de funcionários tão dedicado e talentoso para desenvolver a sólida base de clientes existente e criar valor para todas as partes interessadas".
Mais detalhes sobre a transação:
Para a DSM, a transação proposta é um passo lógico na execução de sua estratégia, uma vez que os Intermediários de Polímeros (caprolactama, acrilonitrila) e as Resinas Compostas não se encaixam mais em seu portfólio mais resiliente em Nutrição e Materiais de Desempenho. A parceria com a CVC permite que a DSM reduza ainda mais a ciclicidade de seu portfólio, garanta uma posição de fornecimento competitivo de longo prazo de caprolactama para a DSM Engineering Plastics e se concentre totalmente nas atividades de Nutrição, Materiais de Desempenho e Inovação, complementadas por ações aceleradas para melhorar a eficiência e reduzir custos.
A CVC trabalhará com a atual administração dessas empresas para fazer da NewCo um sucesso. A CVC vê essas empresas como uma plataforma sólida com posições de liderança e potencial substancial para crescimento futuro.
Como acionista de 35% da NewCo, a DSM poderá se beneficiar de quaisquer melhorias nos negócios que se tornarão parte da NewCo.
A NewCo continuará a fornecer pelo menos 80% das necessidades de caprolactama da DSM Engineering Plastics na Europa e na América do Norte pelos próximos 15 anos por meio de um contrato de direitos de desenho, mantendo efetivamente a integração retroativa da DSM Engineering Plastics. Na China, a DSM Engineering Plastics continuará a ser fornecida pela NewCo, como hoje, o que garante uma posição estratégica e competitiva contínua para o negócio de poliamida 6, no qual a DSM é líder global.
A NewCo operará como uma empresa independente com três unidades de negócios: caprolactama, acrilonitrila e resinas compostas. As vendas pró-forma de terceiros da NewCo totalizaram € 2,1 bilhões em 2014, com um EBITDA de € 106 milhões, excluindo participações não controladoras (DNCC, JDR e Sitech) de € 19 milhões e incluindo a receita de licenciamento de caprolactama.
Devido à mudança de propriedade dos negócios de caprolactama e acrilonitrila da DSM, a NewCo se torna automaticamente acionista indireta de 65% da Sitech Services, a prestadora de serviços no local do Parque Industrial Chemelot em Sittard-Geleen (Holanda). Como prestadora de serviços, a Sitech geralmente reinveste a maior parte de seu lucro no Parque Industrial Chemelot. A DSM permanecerá como acionista de 5% da Sitech Services por meio da DSM Engineering Plastics. Em 2014, a Sitech Services gerou um EBITDA de € 27 milhões, relatado nas Atividades Corporativas da DSM, dos quais 65% estão incluídos no EBITDA pró-forma de 2014 da NewCo de € 106 milhões mencionado acima.
Nos últimos dez anos, a DSM desenvolveu ainda mais o Parque Industrial Chemelot e o Campus Brightlands Chemelot (Pesquisa) em Sittard-Geleen (Holanda), transformando-os em um local de produção e inovação líder mundial. A estreita cooperação com a Universidade de Maastricht e a Província de Limburg aprimora ainda mais esse desenvolvimento. Tanto o Parque Industrial quanto o Campus têm um grupo de atividades profundamente enraizado, com mais de 100 empresas e instituições de conhecimento, como a Universidade de Eindhoven, presentes, empregando atualmente mais de 7.000 pessoas, um número que está aumentando. A DSM está totalmente comprometida com sua contribuição para o desenvolvimento do Parque Industrial Chemelot e do Campus Brightlands Chemelot.
De acordo com as normas contábeis aplicáveis, os negócios de caprolactama, acrilonitrila e resinas compostas da DSM serão classificados como ativos mantidos para venda no 1º trimestre de 2015 e uma perda contábil inicial de aproximadamente € 130 milhões, após impostos e participações de não controladores, será reconhecida como um item excepcional no 1º trimestre de 2015. Isso reflete o valor estimado dos ativos em uma base de valor justo menos custo de venda , levando em conta os termos específicos da transação. O valor total esperado da participação remanescente de 35% da DSM será reconhecido no futuro. Após o fechamento, a DSM apresentará o investimento na NewCo como uma associada, contabilizada de acordo com o método de equivalência patrimonial. Números reestatutados serão disponibilizados.
Os consultores da DSM na transação foram Allen & Overy e o Valence Group. Os consultores da CVC foram Aon, Bain & Company, Citigroup, Clifford Chance, Deloitte, Environ, KPMG e McKinsey. O financiamento da transação está sendo fornecido pelo Citigroup e pelo Rabobank.
Hoje a DSM realizará uma teleconferência para a mídia das 08h30 às 09h00 CET e uma teleconferência para investidores e analistas das 10h00 às 11h00 CET.
A CVC Capital Partners (CVC) é uma das principais empresas de private equity e consultoria de investimentos do mundo. Fundada em 1981, a CVC conta hoje com uma rede de mais de 20 escritórios e mais de 300 funcionários na Europa, Ásia e EUA. Atualmente, a CVC administra fundos em nome de mais de 300 investidores da América do Norte, Europa, Ásia e Oriente Médio, que confiam seu capital à CVC por períodos de 10 anos ou mais. Até o momento, a CVC garantiu compromissos de mais de US$ 60 bilhões em fundos de uma base de investidores diversificada e leal, concluindo mais de 300 investimentos em uma ampla gama de setores e países em todo o mundo, com um valor agregado de transação de mais de US$ 120 bilhões.
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