DSM adquiere Glycom para acelerar su crecimiento en nutrición infantil

Heerlen, NL, 21 Feb 2020 08:00 CET

Royal DSM, compañía científica global en Nutrición, Salud y Vida Sostenible, anuncia hoy que ha llegado a un acuerdo para adquirir Glycom A/S ("Glycom"), el proveedor líder mundial de Oligosacáridos de Leche Humana (HMO) por un valor empresarial de 765 millones de euros. Esta transacción representa un múltiplo EV/EBITDA de 20,6x basado en el EBITDA reportado de 2019, y alrededor de 15x basado en el EBITDA estimado de 2021.

Los HMO son un conjunto de estructuras de hidratos de carbono presentes en la leche materna humana. Actúan como prebióticos en los lactantes, que ayudan a desarrollar la flora microbiana deseada sirviendo de alimento a las bacterias buenas del intestino. Los HMO son esenciales para el desarrollo inmunitario y cognitivo.

Glycom es una empresa danesa con más de 150 empleados, fundada en 2005, pionera en el desarrollo y la comercialización de HMO para aplicaciones de nutrición infantil. La empresa opera una planta de fabricación de última generación en Esbjerg (Dinamarca) y es el único proveedor de HMO totalmente integrado del mundo, con su propio desarrollo de productos, desarrollo preclínico y clínico, reglamentación y producción a gran escala, con una apasionante hoja de ruta de innovación para la próxima generación de HMO. La empresa alcanzó unas ventas de 74 millones de euros en 2019. Estas ventas se generaron principalmente con Nestlé, que seguirá siendo un cliente importante en el futuro. El contrato de Nestlé es un contrato a largo plazo mutuamente beneficioso con volúmenes firmemente comprometidos que cubren también el horizonte a medio plazo.

DSM es uno de los principales proveedores mundiales de soluciones para la industria de Early Life Nutrition con su cartera única de, por ejemplo, lípidos nutricionales, vitaminas y premezclas nutritivas. Con la adquisición de Glycom, DSM añade HMO a su cartera, un ingrediente novedoso de alto crecimiento para la próxima generación de soluciones de Nutrición Temprana.

Esta adquisición por parte de DSM será altamente sinérgica para ambas empresas. DSM puede acelerar el crecimiento de Glycom ofreciendo productos HMO a la amplia base mundial de clientes de DSM e integrarlo en su oferta de soluciones completas para los clientes de Early Life Nutrition. &DSM puede acelerar el desarrollo de productos HMO de Glycom aprovechando su sólida plataforma de I+D y sus competencias clínicas para apoyar el desarrollo de la próxima generación de HMO de Glycom. Además, DSM puede introducir HMO en otros segmentos fuera del mercado de la nutrición infantil, por ejemplo, para niños pequeños, niños y adultos, así como en los segmentos de la nutrición médica y los alimentos para mascotas, creando un potencial de crecimiento adicional.

Geraldine Matchett y Dimitri de Vreeze, codirectores generales de Royal DSM, comentaron: "Estamos deseando dar la bienvenida a Glycom a DSM. Nuestras empresas encajan a la perfección, ya que comparten la misma pasión por las soluciones científicas y orientadas a objetivos concretos en el ámbito de la nutrición & Health. Esta adquisición es un paso atractivo y lógico para DSM, que nos permitirá ofrecer a nuestros clientes soluciones innovadoras de nutrición infantil en nuestro negocio de nutrición humana."

Odd Hansen, Director General de Glycom, añadió: "Estamos encantados de unirnos a DSM. &Esto no sólo nos permite acelerar el crecimiento de Glycom añadiendo nuestros productos HMO a la amplia base global de clientes de DSM e integrarlos en su oferta de soluciones completas para clientes de Nutrición Infantil, sino que también crea un apalancamiento con la sólida plataforma de I+D y las competencias clínicas de DSM para apoyar el desarrollo de la próxima generación de HMO de Glycom". DSM es realmente un gran hogar para que Glycom alcance todo su potencial".

Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2020. Encontrará más detalles en la Presentación a Inversores que figura a continuación.

• Presentación a los inversionistas: DSM adquiere Glycom A/S Dinamarca para acelerar el crecimiento en Nutrición Infantil