DSM, 초기 영양 분야 성장 가속화를 위해 글리콤 인수

헤이렌, 네덜란드, 21 Feb 2020 08:00 CET

영양, 건강 및 지속 가능한 생활 분야의 글로벌 과학 기반 기업인 Royal DSM은 오늘 세계 최고의 인체유래 올리고당(HMO) 공급업체인 글리콤 A/S(이하 글리콤)를 기업가치 7억6500만 유로에 인수하는 데 합의했다고 발표했습니다. 이번 거래는 2019년 보고된 EBITDA 기준 EV/EBITDA 배수 20.6배, 2021년 예상 EBITDA 기준 약 15배에 해당합니다.

HMO는 사람의 모유에서 발견되는 탄수화물 구조의 집합체입니다. 유아에게 프리바이오틱스 역할을 하여 장내 유익균의 먹이가 되어 원하는 미생물 군집을 발달시키는 데 도움을 줍니다. HMO는 면역과 인지 발달 모두에 필수적입니다.

Glycom은 2005년에 설립된 150명 이상의 직원을 보유한 덴마크 기업으로, 초기 생애 영양 애플리케이션을 위한 HMO의 개발 및 상용화를 개척했습니다. 이 회사는 덴마크 에스비에르에 최첨단 제조 공장을 운영하고 있으며, 자체 제품 개발, 전임상 및 임상 개발, 규제 및 대규모 생산을 갖춘 세계 유일의 완전 통합형 HMO 공급업체로서 차세대 HMO를 위한 흥미로운 혁신 로드맵을 가지고 있습니다. 이 회사는 2019년에 7,400만 유로의 매출을 달성했습니다. 이러한 매출은 네슬레를 통해 주로 발생했으며 앞으로도 네슬레는 중요한 고객이 될 것입니다. 네슬레와의 계약은 중기적인 기간에도 확약된 물량이 포함된 상호 이익이 되는 장기 계약입니다.

DSM은 영양 지질, 비타민, 영양소 프리믹스 등 고유한 포트폴리오를 갖춘 유아 영양( ) 업계를 선도하는 글로벌 솔루션 공급업체입니다. Glycom 인수를 통해 DSM은 차세대 초기 영양 솔루션을 위한 새로운 고성장 성분인 HMO를 포트폴리오에 추가했습니다.

DSM의 이번 인수는 두 회사 모두에게 큰 시너지 효과를 가져올 것입니다. DSM의 광범위한 글로벌 고객 기반에 HMO 제품을 제공함으로써 글라이콤의 성장을 가속화하고, 이를 자사의 초기 영양 고객을 위한 전체 솔루션에 통합할 수 있습니다. DSM은 강력한 R&D 플랫폼과 임상 역량을 활용하여 글리콤의 차세대 HMO 개발을 지원함으로써 글리콤의 HMO 제품 개발을 가속화할 수 있습니다. DSM은 유아, 어린이, 성인 등 초기 영양 시장 외의 다른 분야, 예를 들어 의료 영양 및 반려동물 사료 분야에도 HMO를 도입하여 추가적인 성장 잠재력을 창출할 수 있습니다.

Royal DSM의 공동 CEO인 제랄딘 마쳇과 디미트리 드 브리즈는 다음과 같이 말했습니다: "Glycom이 DSM에 합류하게 된 것을 환영합니다. 양사는 영양학 & 건강 분야의 목적 주도적이고 과학에 기반한 솔루션에 대한 열정을 공유한다는 점에서 서로 잘 어울립니다. 이번 인수는 DSM에게 매력적이고 논리적인 다음 단계로, 휴먼 뉴트리션 사업에서 고객에게 혁신적인 초기 생애 영양 솔루션을 제공할 수 있게 되었습니다."

글리콤의 CEO인 오드 한센은 다음과 같이 덧붙였습니다: "DSM에 합류하게 되어 기쁩니다. 이를 통해 글라이컴의 HMO 제품을 DSM의 광범위한 글로벌 고객 기반에 추가하고 영유아 영양 고객을 위한 전체 솔루션에 통합함으로써 글라이컴의 성장을 가속화할 수 있을 뿐만 아니라, DSM의 강력한 R&D 플랫폼 및 임상 역량을 활용하여 글라이컴의 차세대 HMO 개발을 지원할 수 있게 되었습니다. DSM은 Glycom이 잠재력을 최대한 발휘할 수 있는 정말 훌륭한 집입니다".

거래는 2020년 2분기에 완료될 것으로 예상됩니다. 자세한 내용은 아래 투자자 대상 프레젠테이션에서 확인할 수 있습니다.

• 투자자 대상 프레젠테이션: DSM, 초기 영양 분야 성장 가속화를 위해 덴마크 글리콤 A/S 인수