DSM neemt Glycom over om groei in Early Life Nutrition te versnellen

Heerlen, NL, 21 Feb 2020 08:00 CET

Koninklijke DSM, een wereldwijd wetenschappelijk bedrijf op het gebied van voeding, gezondheid en duurzaam leven, maakt vandaag bekend dat het een overeenkomst heeft bereikt voor de overname van Glycom A/S ("Glycom"), 's werelds grootste leverancier van humane melkoligosacchariden (HMO), voor een ondernemingswaarde van € 765 miljoen. Deze transactie vertegenwoordigt een EV/EBITDA multiple van 20,6x op basis van de gerapporteerde EBITDA over 2019 en ongeveer 15x op basis van de geschatte EBITDA over 2021.

HMO's zijn een verzameling koolhydraatstructuren die voorkomen in moedermelk. Ze fungeren als prebiotica bij zuigelingen, die helpen bij de ontwikkeling van de gewenste microbiële flora door te dienen als voeding voor de goede bacteriën in de darm. HMO's zijn essentieel voor zowel de immuun- als de cognitieve ontwikkeling.

Glycom is een Deens bedrijf met meer dan 150 werknemers, opgericht in 2005, dat pionierde in de ontwikkeling en commercialisering van HMO's voor Early Life Nutrition-toepassingen. Het bedrijf heeft een ultramoderne productiefaciliteit in Esbjerg (Denemarken) en is de enige volledig geïntegreerde HMO-leverancier ter wereld met zijn eigen productontwikkeling, preklinische en klinische ontwikkeling, regelgeving en grootschalige productie met een opwindende innovatieroutekaart voor HMO's van de volgende generatie. Het bedrijf behaalde in 2019 een omzet van €74 miljoen. Deze verkopen werden voornamelijk gegenereerd met Nestlé en Nestlé zal in de toekomst een belangrijke klant blijven. Het Nestlé-contract is een wederzijds voordelig langetermijncontract met vastgelegde volumes die ook de middellange termijn bestrijken.

DSM is een toonaangevende wereldwijde leverancier van oplossingen voor de Early Life Nutrition industrie met zijn unieke portfolio van bijvoorbeeld voedingslipiden, vitaminen en premixen van voedingsstoffen. Met de overname van Glycom voegt DSM HMO's toe aan zijn portfolio, een nieuw ingrediënt met een sterke groei voor de volgende generatie Early Life Nutrition-oplossingen.

Deze overname door DSM zal zeer synergetisch zijn voor beide bedrijven. DSM kan de groei van Glycom versnellen door HMO-producten aan te bieden aan DSM's brede wereldwijde klantenbestand en het te integreren in zijn volledige aanbod van oplossingen voor klanten van Early Life Nutrition. DSM kan de HMO productontwikkeling van Glycom versnellen door gebruik te maken van zijn sterke R&D platform en klinische competenties om Glycoms ontwikkeling van de volgende generatie HMO's te ondersteunen. DSM kan bovendien HMO's introduceren in andere segmenten buiten de Early Life Nutrition markt, bijvoorbeeld voor peuters, kinderen en volwassenen, evenals in de segmenten medische voeding en huisdiervoeding, waardoor extra groeipotentieel wordt gecreëerd.

Geraldine Matchett en Dimitri de Vreeze, mede-CEO's van Koninklijke DSM, reageerden: "We kijken ernaar uit om Glycom bij DSM te verwelkomen. Onze bedrijven passen uitstekend bij elkaar, met een gedeelde passie voor doelgerichte en op wetenschap gebaseerde oplossingen in Voeding & Gezondheid. Deze overname is een aantrekkelijke en logische volgende stap voor DSM die ons in staat stelt onze klanten innovatieve Early Life Nutrition-oplossingen te bieden binnen onze Human Nutrition business."

Odd Hansen, CEO van Glycom, voegde eraan toe: "We zijn verheugd dat we ons bij DSM kunnen aansluiten. Dit stelt ons niet alleen in staat om de groei van Glycom te versnellen door onze HMO-producten toe te voegen aan DSM's brede wereldwijde klantenbestand en het te integreren in zijn volledige aanbod van oplossingen voor klanten die babyvoeding nodig hebben, het creëert ook een hefboomwerking met DSM's sterke R&D-platform en klinische competenties om de ontwikkeling van Glycom's volgende generatie HMO's te ondersteunen. DSM is echt een geweldige thuis voor Glycom om zijn volledige potentieel te bereiken".

De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2020 worden afgerond. Meer details zijn te vinden in de onderstaande presentatie voor investeerders.

• Presentatie aan investeerders: DSM neemt Glycom A/S Denemarken over om groei in Early Life Nutrition te versnellen