DSM erwirbt Glycom, um das Wachstum im Bereich Early Life Nutrition zu beschleunigen

Heerlen, NL, 21 Feb 2020 08:00 CET

Royal DSM, ein weltweit tätiges Wissenschaftsunternehmen in den Bereichen Ernährung, Gesundheit und nachhaltiges Leben, gibt heute bekannt, dass es eine Vereinbarung zur Übernahme von Glycom A/S (Glycom"), dem weltweit führenden Anbieter von Humanmilch-Oligosacchariden (HMO), zu einem Unternehmenswert von 765 Millionen Euro getroffen hat. Diese Transaktion entspricht einem EV/EBITDA-Multiplikator von 20,6x auf der Grundlage des für 2019 ausgewiesenen EBITDA und etwa 15x auf der Grundlage des für 2021 geschätzten EBITDA.

HMOs sind eine Sammlung von Kohlenhydratstrukturen, die in der menschlichen Muttermilch vorkommen. Sie wirken bei Säuglingen als Präbiotika, die zur Entwicklung der gewünschten Mikrobenflora beitragen, indem sie den guten Bakterien im Darm als Nahrung dienen. HMOs sind sowohl für die Entwicklung des Immunsystems als auch für die kognitive Entwicklung wichtig.

Glycom ist ein dänisches Unternehmen mit mehr als 150 Mitarbeitern, das 2005 gegründet wurde und Pionierarbeit bei der Entwicklung und Vermarktung von HMOs für Early Life Nutrition-Anwendungen geleistet hat. Das Unternehmen betreibt eine hochmoderne Produktionsanlage in Esbjerg (Dänemark) und ist der einzige voll integrierte HMO-Anbieter der Welt mit eigener Produktentwicklung, präklinischer und klinischer Entwicklung, Zulassung und Produktion in großem Maßstab sowie einem interessanten Innovationsplan für HMOs der nächsten Generation. Das Unternehmen erzielte 2019 einen Umsatz von 74 Millionen Euro. Diese Umsätze wurden überwiegend mit Nestlé erzielt und Nestlé wird auch in Zukunft ein wichtiger Kunde sein. Der Nestlé-Vertrag ist ein für beide Seiten vorteilhafter langfristiger Vertrag mit fest zugesagten Mengen, der auch den mittelfristigen Zeithorizont abdeckt.

DSM ist ein weltweit führender Anbieter von Lösungen für die Early Life Nutrition Industrie mit seinem einzigartigen Portfolio von z. B. Nahrungsfetten, Vitaminen und Nährstoffvormischungen. Mit der Übernahme von Glycom erweitert DSM sein Portfolio um HMOs, eine neuartige, wachstumsstarke Ingredienz für die nächste Generation von Early Life Nutrition-Lösungen.

Diese Übernahme durch DSM wird für beide Unternehmen große Synergieeffekte mit sich bringen. DSM kann das Wachstum von Glycom beschleunigen, indem es HMO-Produkte für den breiten globalen Kundenstamm von DSM anbietet und sie in sein umfassendes Lösungsangebot für Early Life Nutrition-Kunden integriert. DSM kann die HMO-Produktentwicklung von Glycom beschleunigen, indem es seine starke F&E-Plattform und seine klinischen Kompetenzen nutzt, um Glycoms Entwicklung der nächsten Generation von HMOs zu unterstützen. DSM kann HMOs auch in anderen Segmenten außerhalb des Early-Life-Nutrition-Marktes einführen, z. B. für Kleinkinder, Kinder und Erwachsene, sowie in den Segmenten medizinische Ernährung und Tiernahrung, was zusätzliches Wachstumspotenzial schafft.

Geraldine Matchett und Dimitri de Vreeze, Co-CEOs von Royal DSM, kommentierten: "Wir freuen uns darauf, Glycom bei DSM willkommen zu heißen. Unsere Unternehmen passen sehr gut zusammen, da sie eine gemeinsame Leidenschaft für zweckgerichtete und wissenschaftlich fundierte Lösungen im Bereich Ernährung & Gesundheit teilen. Diese Akquisition ist ein attraktiver und logischer nächster Schritt für DSM, der es uns ermöglicht, unseren Kunden innovative Lösungen für Early Life Nutrition in unserem Geschäftsbereich Humanernährung anzubieten."

Odd Hansen, CEO von Glycom, fügte hinzu: "Wir freuen uns, bei DSM mitzumachen. Dies ermöglicht es uns nicht nur, das Wachstum von Glycom zu beschleunigen, indem wir unsere HMO-Produkte dem breiten globalen Kundenstamm von DSM hinzufügen und sie in das vollständige Lösungsangebot für Kunden im Bereich der Säuglingsernährung integrieren, sondern es schafft auch eine Hebelwirkung mit der starken Forschungs-&Entwicklungsplattform und den klinischen Kompetenzen von DSM, um die Entwicklung der nächsten Generation von HMOs von Glycom zu unterstützen. DSM ist ein wirklich großartiges Zuhause für Glycom, um sein volles Potenzial auszuschöpfen".

Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2020 erwartet. Weitere Einzelheiten finden Sie in der nachstehenden Präsentation für Investoren.

• Präsentation für Investoren: DSM erwirbt Glycom A/S Dänemark, um das Wachstum im Bereich Early Life Nutrition zu beschleunigen