DSM、アーリーライフ・ニュートリション分野での成長を加速するためGlycom社を買収

ヘーレン（オランダ）、2020年2月21日 08:00 CET

栄養・健康・持続可能な生活における世界的な科学的基盤企業であるロイヤル DSM は、本日、ヒトミルクオリゴ糖（HMO） の世界的なリーディングサプライヤーである Glycom A/S 社（以下「グリコム社」）を企業価値 7 億 6500 万ユーロで買収することで合意に達したことを発表しました。 この取引は、2019 年に報告された EBITDA に基づく EV/EBITDA 倍率 20.6 倍、推定 2021 年の EBITDA に基づく約 15 倍に相当します。

HMOはヒト母乳に含まれる炭水化物構造の集合体であり、乳児のプレバイオティクスとして作用し、腸内の善玉菌のえさとなって望ましい微生物叢の発達を助けます。 HMOは免疫と認知の両方の発達に不可欠です。

Glycom 社は、2005 年に設立された 150 人以上の従業員を擁するデンマークの会社であり、早期生命栄養用途の HMO の開発と商業化のパイオニアである。 同社は、エスビエル（デンマーク）で最先端の製造工場を運営し、独自の製品開発、前臨床および臨床開発、規制および大規模生産、次世代 HMO のためのエキサイティングな革新的ロードマップを持つ世界で唯一の完全に統合された HMO プロバイダーである。 同社は、2019 年に 7,400 万ユーロの売上を達成した。 これらの売上は、ネスレとの間で主に生み出されたものであり、ネスレは今後も重要な顧客であり続ける。 ネスレとの契約は、中期的な展望もカバーする数量がしっかりとコミットされた相互に有益な長期契約である。

DSM は、栄養脂質、ビタミン、栄養プレミックスなどのユニークなポートフォリオにより、Early Life Nutrition 業界をリードするグローバル・ソリューション・サプライヤーである。 Glycom の買収により、DSM は次世代 Early Life Nutrition ソリューションのための新規の高成長成分である HMO をそのポートフォリオに加える。

DSM は、DSM の広範なグローバル顧客基盤に HMO 製品を提供し、早期生命栄養顧客のための完全なソリュー ション提供に統合することにより、Glycom の成長を加速することができる。 DSM は、Glycom の次世代 HMO の開発をサポートするために、その強力な R&D プラットフォームと臨床能力を活用することにより、Glycom の HMO 製品開発を加速することができる。 DSM はさらに、早期生命栄養市場以外の他のセグメント、例えば幼児、小児、成人用、医療栄養やペットフード セグメントにも HMO を導入することができ、さらなる成長の可能性を生み出すことができる。

Geraldine Matchett と Dimitri de Vreeze Royal DSM 共同最高経営責任者（CEO）のコメント： "Glycom を DSM に迎えることを楽しみにしています。両社は、ニュートリション（栄養）& ヘルス（健康）において、目的主導で科学的根拠に基づくソリューションへの情熱を共有し、非常に相性が良いです。この買収は、DSM にとって魅力的で論理的な次のステップであり、当社のヒューマンニュートリション事業において、顧客に革新的なアーリーライフニュートリションソリューションを提供することができます。"

グリコムの CEO である Odd Hansen 氏は、「私たちは、DSM に参加できることを嬉しく思っています。これにより、私たちの HMO 製品を DSM の広範な世界的顧客基盤に加え、乳児栄養の顧客に提供する完全なソリューションに統合することで、グリコムの成長を加速させることができるだけでなく、DSM の強力な R&D プラットフォームと臨床能力を活用し、グリコムの次世代 HMO の開発を支援することができます。DSM は、グリコムがその可能性を最大限に発揮するための真の素晴らしい拠点です。」と述べています。

取引は2020年第2四半期に完了する予定である。 詳細は以下の投資家向けプレゼンテーションに記載されている。

• 投資家向け説明会：DSM、デンマークGlycom A/S社を買収し、早期生命栄養事業の成長を加速へ