Royal DSM et JLL Partners créent DPx

Heerlen, NL, 11 Mar 2014 19:00 CET

JLL Partners (JLL), la société de capital-investissement du marché intermédiaire, et Royal DSM (Euronext : DSM KON), la société mondiale des sciences de la vie et des matériaux, ont annoncé aujourd'hui la clôture réussie de la transaction annoncée en novembre 2013 combinant DSM Pharmaceutical Products (DPP) et Patheon Inc. dans une nouvelle société privée, nommée DPx Holdings B.V. (DPx). À partir d'aujourd'hui, DPx, une organisation mondiale de développement et de fabrication sous contrat (CDMO) de premier plan pour l'industrie pharmaceutique, dont le chiffre d'affaires devrait avoisiner les 2 milliards de dollars (pro-forma), dont l'EBITDA et le flux de trésorerie opérationnel sont élevés et qui emploie plus de 8 000 personnes, deviendra opérationnelle.

DPx est détenue à 51 % par JLL et à 49 % par Royal DSM. DPX, dont le siège est situé à Durham (Caroline du Nord), possède 24 sites dans le monde, en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique latine et en Australie. La société est dirigée par le PDG de DPx, Jim Mullen, ancien PDG de Patheon, et sera gérée comme une société autonome indépendante. DPx est le nom de la société mère et comprend les unités commerciales Patheon, DSM Fine Chemicals et Banner Life Sciences.

DPx propose une gamme unique d'offres allant du dosage fini (produits pharmaceutiques) aux substances actives (API) avec un large éventail de technologies et offre des solutions complètes de bout en bout à un large éventail d'entreprises allant des grandes sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques aux sociétés pharmaceutiques spécialisées, en passant par les sociétés pharmaceutiques génériques et émergentes. Elle est leader dans le domaine des formulations exclusives de capsules molles pour les produits de consommation en vente libre, les produits sur ordonnance et les produits nutritionnels, par l'intermédiaire de l'entreprise Banner Life Sciences.

Stefan Doboczky, membre du conseil d'administration de DSM et responsable des intérêts pharmaceutiques de DSM, a commenté l'événement : "Je suis fier d'assister à la formation de DPx, une organisation CDMO de premier plan au niveau mondial, qui créera une valeur substantielle pour toutes les parties prenantes. Avec ce partenariat, DSM a franchi une nouvelle étape importante dans la mise en œuvre de sa stratégie pour ses activités pharmaceutiques, en se développant par le biais de partenariats. Nos clients bénéficieront grandement de la profondeur et de l'étendue inégalées des capacités et des services de DPx. Je suis convaincu que cette nouvelle entreprise passionnante sera idéalement positionnée pour aider les clients à répondre à leurs besoins spécifiques".

Paul S. Levy, directeur général de JLL Partners, a déclaré : "Je suis ravi que nous ayons pu combiner Patheon avec les actifs pharmaceutiques de DSM. Cette transaction est véritablement relutive et s'inscrit dans une logique commerciale fondamentale. Avec DSM, JLL Partners a créé un leader mondial de la fabrication de produits pharmaceutiques sous contrat, avec la plus large gamme de produits pour nos nombreux et divers clients. Notre équipe de direction, composée des meilleurs talents de chaque entreprise, a fait ses preuves et s'est totalement engagée dans cette entreprise. JLL est fier d'avoir été choisi comme partenaire par DSM, une grande multinationale néerlandaise au passé riche en histoire, et nous sommes impatients d'intégrer rapidement les deux entreprises et de construire agressivement par la suite".

"À partir d'aujourd'hui, nous sommes mieux positionnés pour gagner en envergure, acquérir de nouvelles capacités et technologies pour la chaîne de valeur et élargir notre offre de services de bout en bout à nos clients", a déclaré Jim Mullen, PDG de DPx, à l'adresse suivante : . "Nous ouvrirons la voie en changeant la manière dont les services sont achetés par nos clients et, ce faisant, nous créerons une grande valeur ajoutée pour nos clients et renforcerons notre position de leader. Ce principe stratégique clé sera le moteur de notre croissance future et nous positionnera en tant que leader mondial de l'industrie CDMO, avec des offres inégalées par nos concurrents".

Les points saillants de la transaction de 2,65 milliards de dollars qui vient de s'achever sont les suivants :

• DPx est détenue par JLL (51%) et DSM (49%).
• JLL a apporté 500 millions de dollars de fonds propres à DPx et DSM a apporté DSM Pharmaceutical Products (DPP) et a reçu environ 115 millions de dollars en espèces et 75 millions de dollars d'intérêts de partenariats privilégiés, ce qui valorise DPP à 670 millions de dollars.
• DPx a conclu avec Patheon un plan d'arrangement conformément à la loi canadienne sur les sociétés par actions ("POA"), en vertu duquel DPx a acquis Patheon pour 9,32 dollars par action en espèces, ce qui donne une valeur d'entreprise totale pour Patheon d'environ 1,98 milliard de dollars (environ 1,43 milliard d'euros).
• DPx est bien positionnée pour atteindre les objectifs d'intégration, de synergie et d'efficacité opérationnelle.
  

Informations financières de DSM

DSM s'attend à ce que la transaction ait un effet relutif sur son bénéfice par action à partir de 2015. DSM présentera l'investissement dans DPx comme un compte associé conformément à la méthode de la mise en équivalence. Conformément aux règles IFRS, DSM Sinochem Pharmaceuticals a également été déconsolidée à partir du 1er janvier 2014. Par conséquent, le reporting du pôle Pharma dans l'EBITDA de base de DSM a été interrompu depuis le début de l'année 2014.

À propos de DPx

DPx est la société mère privée des entreprises Patheon, Banner Life Sciences et DSM Fine Chemicals. L'entreprise est un fournisseur de premier plan de services CDMO, de produits pharmaceutiques et de produits destinés à d'autres industries. Fondée en 2014 à la suite d'un accord entre JLL Partners et Royal DSM, DPx possède trois unités commerciales principales, composées de Patheon Pharma Services, DSM Fine Chemicals et Banner Life Sciences. DPx, dont le siège social se trouve à Durham (Caroline du Nord), possède 24 sites en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique latine et en Australie, et emploie plus de 8 000 personnes. DPx offre à ses clients une qualité inégalée, des offres intégrées et une valeur ajoutée par le biais de ces trois unités commerciales principales.

À propos de JLL Partners

JLL Partners est une société de capital-investissement du marché intermédiaire qui, depuis 25 ans, ajoute de la valeur à des investissements complexes grâce à son expertise financière et opérationnelle. Depuis sa création en 1988 par Paul S. Levy, JLL Partners a engagé environ 4,2 milliards de dollars dans six fonds et a développé une grande expertise dans le secteur de la santé et d'autres secteurs. JLL est un investisseur de contrôle qui s'approvisionne auprès de son vaste réseau de contacts dans le secteur, en appliquant son approche d'investissement éprouvée, axée sur la valeur et la croissance, afin de fournir aux partenaires limités des rendements attrayants ajustés au risque, tout au long des cycles d'investissement.