ロイヤルDSMとJLLパートナーズがDPxを設立

ヘーレン（オランダ）、2014年3月11日 19:00 CET

中堅プライベート・エクイティ・ファームであるJLLパートナーズ（JLL）と、ライフサイエンスおよびマテリアルサイエンスのグローバル企業であるRoyal DSM（Euronext: DSM KON）は、本日、2013年11月に発表したDSMファーマシューティカル・プロダクツ（DPP）とパセオン・インク（Patheon Inc.）を統合し、DPx Holdings B.V.（DPx）とする非公開新会社の設立について、無事完了したことを発表しました。 本日付けで、DPxは、製薬業界向けの世界有数の開発・製造受託機関（CDMO）として、約20億ドル（プロフォーマ）の売上高を見込み、強力なEBITDAと営業キャッシュフローを有し、8,000人以上の従業員を擁する企業として、営業を開始します。

DPxはJLLが51％、Royal DSMが49％を所有し、ノースカロライナ州ダーラムに本社を置き、北米、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、オーストラリアに24のグローバル拠点を展開しています。 DPxのCEOであるジム・ミューレン氏（元パセオンCEO）が率い、独立したスタンドアローン企業として運営されます。 DPxは親会社の社名で、パセオン、DSMファインケミカルズ、バナーライフサイエンスの各事業部門を含んでいます。

DPxは、最終製剤（医薬品）から活性物質（API）まで、幅広い技術で独自の幅広い製品を提供し、大手製薬会社やバイオテクノロジー会社から特殊製薬会社、ジェネリック医薬品会社、新興製薬会社まで、幅広い企業に包括的なエンド・ツー・エンドのソリューションを提供している。 Banner Life Sciences事業を通じて、一般用医薬品、医療用医薬品、栄養消費財向けの独自のソフトジェル製剤のリーダーである。

DSM取締役会メンバーでDSMの医薬品部門を統括するステファン・ドボツキーは、次のようにコメントしています。"DPxの設立に立ち会えたことを誇りに思います。DPxは、すべてのステークホルダーに実質的な価値を創出する世界トップクラスのCDMO組織です。今回の提携により、DSMはパートナーシップを通じて成長するという医薬品事業の戦略を実行するための新たな大きな一歩を踏み出しました。DPxの比類ない深さと広さを兼ね備えた能力とサービスにより、当社の顧客は大きな恩恵を受けることになります。 このエキサイティングな新事業は、顧客のユニークなニーズを成功に導く理想的なポジションにあると確信しています。"

JLLパートナーズのマネージング・ディレクターであるポール・S・レヴィは、、次のように語っています。 "パセオンをDSMの医薬品資産と統合できたことを喜ばしく思います。 この取引は、基本的なビジネスロジックに基づいており、真に付加価値の高いものです。 DSMとともに、JLLパートナーズは、多くの多様な顧客に最も幅広い製品を提供する世界有数の医薬品受託製造会社を設立しました。 JLLは、各社の最高の人材を代表する経営陣が、この事業に実績があり、完全にコミットしています。JLLは、オランダの大手多国籍企業であり、輝かしい過去を持つDSMにパートナーとして選ばれたことを誇りに思い、2つの事業を迅速に統合し、その後積極的に事業を構築していくことを楽しみにしています。"

"DPxのCEOであるジム・ミューレン（Jim Mullen）氏は、" "今日から、規模を拡大し、新たなバリューチェーン能力と技術を追加し、顧客へのエンド・ツー・エンドのサービス提供を拡大するために、より有利な立場にあります。" "私たちは、顧客によるサービスの購入方法を変えることで先導し、そうすることで顧客に大きな価値を創造し、リーダーとしての地位を高めます。" "この重要な戦略的原則は、将来の成長を促進し、競合他社が追随できないサービスを提供するCDMO業界のグローバルリーダーとしての地位を確立します。"

今回完了した26億5000万ドルの取引のハイライトは以下の通り：

• DPxはJLL（51％）とDSM（49％）が所有している。
• JLLはDPxに5億ドルを出資、DSMはDSM Pharmaceutical Products（DPP）に出資し、約1億1500万ドルの現金と7500万ドルの優先パートナーシップ持分を得た。
• DPxはPatheonとの間で、カナダ事業会社法（「POA」）に基づく整理計画を実施し、DPxはPatheonを1株当たり9.32ドルの現金で買収、その結果、Patheonの企業価値は総額約19.8億ドル（約14.3億ユーロ）となった。
• DPxは、統合、シナジー、経営効率の目標を達成する上で有利な立場にある。
  

DSMの財務情報

DSMは、DPxへの投資を持分法適用関連会社として表示する予定である。 国際財務報告基準（IFRS）の規定により、DSMシノケムファーマシューティカルズも2014年1月1日付で連結から除外されたため、DSMのコアEBITDAにおけるファーマクラスターの計上は2014年初めから廃止された。

DPxについて

DPxは、パセオン、バナーライフサイエンス、DSMファインケミカルズの親会社であり、CDMOサービス、医薬品、その他の産業向け製品の大手プロバイダーです。 JLLパートナーズとロイヤルDSMの取引により2014年に設立されたDPxは、パセオンファーマサービス、DSMファインケミカルズ、バナーライフサイエンスの3つの中核事業部門を有しています。 ノースカロライナ州ダーラムにグローバル本社を置くDPxは、北米、欧州、中南米、オーストラリアに24の拠点を持ち、8,000人以上の従業員を擁しています。 DPxはこれら3つの中核事業部門を通じて、卓越した品質、統合されたサービス、価値を顧客に提供しています。

JLLパートナーズについて

JLLパートナーズは、財務およびオペレーションの専門知識を通じて、複雑な投資案件の付加価値を高めることに25年の実績を持つ中堅プライベート・エクイティ・ファームです。 1988年にポール・S・レヴィによって設立されて以来、JLLパートナーズは6つのファンドで約42億ドルをコミットし、ヘルスケアおよびその他のセクターで重要な専門知識を培ってきました。 JLLはコントロール投資家であり、業界との深いネットワークから案件を調達し、実績のある価値志向の成長主導型投資アプローチを適用して、あらゆる投資サイクルを通じて魅力的なリスク調整後リターンをリミテッド・パートナーに提供しています。