DSM rondt overname van Kensey Nash af en versterkt zijn biomedische activiteiten

Heerlen, NL, 25 Jun 2012 09:15 CEST

Koninklijke DSM, de wereldwijde onderneming op het gebied van Life Sciences en Materials Sciences, maakt vandaag bekend dat zij de overname van Kensey Nash succesvol heeft afgerond, door de fusie van haar dochteronderneming Biomedical Acquisition Corporation met en in Kensey Nash. Als gevolg van de fusie is Kensey Nash nu een indirecte volledige dochteronderneming van DSM. De overname, die op 3 mei 2012 werd aangekondigd, zal DSM's biomedische business, een van de drie Emerging Business Areas van DSM, versterken en aanvullen. De overname, voor een totale ondernemingswaarde van ongeveer $360 miljoen, positioneert DSM Biomedical als een winstgevend groeiplatform voor DSM.

In het kader van de fusie is elk gewoon aandeel Kensey Nash dat niet door DSM is verworven in het eerder afgesloten overnamebod, met uitzondering van de aandelen waarvoor houders taxatierechten onder de wet van Delaware uitoefenen en de aandelen die door DSM en Kensey Nash worden gehouden, omgezet in het recht om de prijs van $38,50 per aandeel in contanten te ontvangen die in het overnamebod is betaald, zonder rente en na aftrek van eventueel vereiste bronbelastingen.

Feike Sijbesma, CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM zei: "Deze overname past volledig in onze strategie DSM in Motion: het stimuleren van gerichte groei. Biomedisch is een van de belangrijkste gebieden waar we onze unieke wetenschappelijke expertise in Life Sciences en Materials Sciences ten volle kunnen benutten. Voor DSM is dit de tiende overname sinds de aankondiging van onze strategie in september 2010. Inclusief de aanstaande overname van Ocean Nutrition Canada hebben we voor € 1,7 miljard aan groeibevorderende acquisities aangekondigd. We blijven onze aantrekkelijke portefeuille in gezondheid, voeding en materialen verbeteren om aandeelhouderswaarde te creëren met sterkere, stabielere groei en winstgevendheid."

Christophe Dardel, President DSM Biomedical zei: "We zijn erg blij alle medewerkers van Kensey Nash bij DSM te mogen verwelkomen. Ik ben ervan overtuigd dat we met de gecombineerde kracht en staat van dienst van DSM en Kensey Nash dit bedrijf naar een hoger plan kunnen tillen. Onze aandacht is nu volledig gericht op een soepele, tijdige en efficiënte integratie van de activiteiten van Kensey Nash. Gedurende dit proces blijven bedrijfscontinuïteit en klanttevredenheid belangrijke prioriteiten voor ons, terwijl we ons richten op het genereren van toekomstige synergie tussen beide bedrijven."

Kensey Nash

Kensey Nash is een in de VS gevestigd, technologiegedreven biomedisch bedrijf dat zich voornamelijk richt op regeneratieve geneeskunde met behulp van zijn eigen collageen- en synthetische polymeertechnologie. Het produceert en verkoopt via partners medische hulpmiddelen voor cardiologie, orthopedie, sportgeneeskunde, ruggengraatchirurgie en algemene chirurgie. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in Exton (Pennsylvania, VS) en telt ongeveer 325 werknemers. Voor het fiscale jaar van Kensey Nash dat eindigt op 30 juni 2012, heeft Kensey Nash eerder een verwachting afgegeven voor een netto-omzet van bijna $90 miljoen, groeiend naar ongeveer $100 miljoen in het fiscale jaar dat eindigt in juni 2013, met EBITDA-marges van meer dan 30%.

Meer dan 25 jaar geleden ontwikkelde Kensey Nash wat nu het toonaangevende arteriële sluitingsapparaat ter wereld is met behulp van resorbeerbaar collageen, synthetische polymeertechnologieën en expertise op het gebied van apparaattechniek. Het bedrijf heeft een grote catalogus aan technologieën ontwikkeld die worden gebruikt om producten en apparaten van hoge kwaliteit te maken. Zijn mechanische apparatuur, collageenverwerking, synthetisch polymeer, botmineraal, extracellulaire matrix en andere producten vormen een solide basis voor de ontwikkeling van een uitgebreide reeks innovaties in de regeneratieve geneeskunde.

Strategische beweegreden

De aankoop door DSM van Kensey Nash versterkt en complementeert DSM's biomedische activiteiten en capaciteiten en voldoet duidelijk aan DSM's financiële en strategische criteria. Voor DSM Biomedical is de overname van Kensey Nash een belangrijke stap in het realiseren van zijn strategische ambitie om sterke posities op te bouwen in bio-passieve, bio-actieve en bio-interactieve materialen.

De overname versterkt DSM's bestaande positie op de markt voor bio-passieve (medische coatings en polymeren) en de opkomende markt voor bio-actieve (resorbeerbare polymeren en drug delivery) materialen. Het geeft DSM ook een sterke positie en pijplijn van nieuwe technologieën op het zich ontwikkelende gebied van regeneratieve geneeskunde en tissue engineering (bio-interactieve materialen).

Kensey Nash heeft sterke relaties met een aantrekkelijk klantenbestand in de VS, wat de mogelijkheid biedt om DSM's huidige portfolio als hefboom te gebruiken. Daarnaast biedt DSM's klantenbestand in Europa en Azië aantrekkelijke groeimogelijkheden voor Kensey Nash's productportfolio.

Integratie

De volledige integratie van de twee bedrijven zal nu beginnen. Een speciaal integratieteam, bestaande uit vertegenwoordigers van zowel DSM als Kensey Nash, zal hard werken om te beoordelen wat de beste manier is om de twee organisaties te combineren en zo nieuwe zinvolle innovaties aan klanten te bieden.

Financiële hoogtepunten

De overname van Kensey Nash zal naar verwachting vanaf 2013 een positief effect hebben op het resultaat van DSM. Het draagt bij aan DSM's ambitie om in 2020 een omzet van €1 miljard te realiseren in de gecombineerde Emerging Business Areas en zet DSM Biomedical goed op koers om zijn bijdrage aan deze ambitie te realiseren. Met de overname van Kensey Nash krijgt DSM Biomedical een stevige basis als winstgevend groeiplatform.