Press Release
julho 30, 2024
Kaiseraugst (Suíça), Maastricht (Holanda), 30 de julho de 2024
Relatório da Administração1
Primeiro semestre de 2024 Destaques
Principais números
| Em milhões de euros | H1 2024 | Pro forma H1 2023¹ | Mudança em % | Q2 2024 | Pro forma Q2 2023¹ | Mudança em % |
| Vendas | 6,298 | 6,152 | 2 | 3,227 | 3,030 | 7 |
| Crescimento orgânico das vendas (%) | 4 | 7 | ||||
| EBITDA ajustado | 976 | 929 | 5 | 513 | 408 | 26 |
| Margem EBITDA ajustada (%) | 15.5 | 15.1 | 15.9 | 13.5 | ||
| Lucro líquido básico ajustado | 365 | 236 | 55 |
1Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido no início do ano. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Principais números em uma base IFRS2
| em milhões de euros | H1 2024 | H1 2023 | Mudança em % |
| Vendas | 6,298 | 4,470 | 41 |
| Lucro líquido (grupo total) | 50 | 2,375 | (98) |
2Representa os números em uma base IFRS, incluindo os resultados da Firmenich a partir da data da fusão em 8 de maio de 2023.
Dimitri de Vreeze, CEO, comentou: "Estamos satisfeitos com nossas realizações nos primeiros seis meses do ano. Lançamos nosso plano estratégico no dia do mercado de capitais em junho e estamos fazendo um bom progresso com as sinergias e os programas de transformação de vitaminas. A separação do negócio de Nutrição Animal & Health está bem encaminhada e já anunciamos dois desinvestimentos como parte do ajuste fino de nosso portfólio.
Ao mesmo tempo, nosso foco incansável na excelência operacional, combinado com a melhoria das condições de negócios, resultou em melhores resultados financeiros. Perfumaria & Beauty e Taste, Texture & Health apresentaram um forte desempenho. Saúde, Nutrição & Care e Nutrição Animal & Health tiveram um melhor impulso.
Atualizamos nossa perspectiva para o ano inteiro para cerca de 2 bilhões de euros com base no impulso positivo dos negócios que continua no terceiro trimestre e em nosso compromisso de fornecer uma contribuição de 200 milhões de euros para o EBITDA ajustado a partir de uma combinação de sinergia e do programa de transformação de vitaminas, embora devamos permanecer cautelosos em relação às condições econômicas gerais em que nossos clientes operam."
Perspectivas para 2024
A empresa aumenta sua perspectiva e espera um EBITDA ajustado de cerca de 2 bilhões de euros no ano fiscal de 2024.
Estratégia
Em seu dia de mercado de capitais em Paris, em 3 de junho de 2024, a dsm-firmenich definiu sua estratégia para aproveitar melhor seu portfólio e suas capacidades exclusivas para fortalecer ainda mais sua posição como líder global em nutrição, saúde e beleza, maximizando o potencial sinérgico da fusão.
A empresa se concentrará em suas atividades de consumo depois de ter anunciado planos para separar o negócio de Nutrição Animal & Saúde do Grupo. Ela ajustará ainda mais suas atividades de consumo ao despriorizar certas atividades, totalizando mais de € 600 milhões em vendas anuais. Até o momento, a empresa já anunciou a venda de duas dessas atividades, representando cerca de € 300 milhões em vendas anuais: o negócio de extrato de levedura para a Lesaffre e o negócio de lipídios marinhos para o KD Pharma Group.
Com essas ações estratégicas, a empresa quer acelerar seu crescimento impulsionado pela inovação, priorizando os segmentos de alto crescimento e alta margem de lucro de Perfumaria & Beauty (P&B), Taste, Texture & Health (TTH) e Health, Nutrition & Care (HNC), com as seguintes metas financeiras de médio prazo para a dsm-firmenich em seu novo escopo:
Ao operar como uma "Categoria de Um", com um forte foco em ciência e sustentabilidade e nossa abordagem orientada para a inovação e a criação, a dsm-firmenich busca criar o que é essencial para a vida, bem como desejável para os consumidores e, ao mesmo tempo, mais sustentável para o planeta.
Proporcionando sinergias por meio da integração
A dsm-firmenich está no caminho certo para atingir sua meta de sinergias de aproximadamente € 350 milhões de EBITDA ajustado por ano. Cerca de metade desse valor deve vir de eficiências de custo, com a taxa de execução total alcançada até o final do ano 3. As sinergias restantes são esperadas a partir de receitas incrementais de € 500 milhões, geradas por uma aceleração da inovação com os clientes, com a taxa de execução total esperada até o final do ano 4. Essas sinergias de receita são impulsionadas por recursos complementares e realizadas em todas as três unidades de negócios do novo escopo do Grupo, com aproximadamente o seguinte equilíbrio:
Nos primeiros seis meses deste ano, as sinergias contribuíram com cerca de 50 milhões de euros para o EBITDA ajustado, e a dsm-firmenich espera obter cerca de 100 milhões de euros no ano de 2024.
Programa de transformação de vitaminas
Em meados de 2023, a empresa embarcou em um grande programa de reestruturação em suas atividades de vitaminas para reduzir custos e restaurar a lucratividade. Espera-se que esse programa resulte em uma contribuição estimada de EBITDA ajustado de cerca de 200 milhões de euros por ano, com a taxa de execução total a ser alcançada até o final de 2024. Essas economias serão adicionais à meta de sinergias de EBITDA ajustado de 350 milhões de euros anunciada anteriormente. Nenhuma dessas metas será interrompida pela separação da Animal Nutrition & Health. A dsm-firmenich já fez um grande progresso na execução do programa, fechando as fábricas de vitamina B6 e vitamina C na China e otimizando os locais de pré-mistura, criando um modelo de organização mais focado e ágil.
Nos primeiros seis meses de 2024, o programa gerou uma contribuição de cerca de 45 milhões de euros para o EBITDA ajustado. Para o ano inteiro de 2024, a dsm-firmenich espera alcançar uma contribuição de cerca de 100 milhões de euros para o EBITDA ajustado.
Separação da Nutrição Animal & Health do Grupo
Em fevereiro de 2024, a dsm-firmenich anunciou sua intenção de separar o negócio de Nutrição Animal & Health da empresa, tendo concluído que uma estrutura de propriedade diferente seria a melhor forma de realizar todo o seu potencial. Além disso, por meio desse processo, a empresa reduziria sua exposição à volatilidade dos lucros das vitaminas e reduziria sua intensidade de capital, em linha com sua estratégia de longo prazo recém-definida.
Desde então, a empresa selecionou a equipe encarregada de preparar e executar a separação. O perímetro do negócio foi estabelecido juntamente com o plano de separação operacional. A empresa espera anunciar uma transação no decorrer de 2025.
Principais números e indicadores
| em milhões de euros | H1 2024 | Pro forma H1 2023¹ | Mudança em % | Q2 2024 | Pro forma Q2 2023¹ | Mudança em % |
| Vendas líquidas | 6,298 | 6,152 | 2 | 3,227 | 3,030 | 7 |
| P&B | 2,007 | 1,875 | 7 | 1,021 | 903 | 13 |
| TTH | 1,632 | 1,533 | 6 | 834 | 761 | 10 |
| HNC | 1,091 | 1,144 | (5) | 565 | 562 | 1 |
| ANH | 1,536 | 1,571 | (2) | 790 | 786 | 1 |
| Corporativo | 32 | 29 | 10 | 17 | 18 | 6 |
| EBITDA ajustado | 976 | 929 | 5 | 513 | 408 | 26 |
| P&B | 454 | 379 | 20 | 220 | 169 | 30 |
| TTH | 309 | 289 | 7 | 159 | 137 | 16 |
| HNC | 173 | 220 | (21) | 94 | 100 | (6) |
| ANH | 87 | 85 | 2 | 63 | 17 | 271 |
| Corporativo | (47) | (44) | 7 | (23) | (15) | 53 |
| Margem EBITDA ajustada (%) | 15.5 | 15.1 | 15.9 | 13.5 | ||
| P&B | 22.6 | 20.2 | 21.5 | 18.7 | ||
| TTH | 18.9 | 18.9 | 19.1 | 18 | ||
| HNC | 15.9 | 19.2 | 16.6 | 17.8 | ||
| ANH | 5.7 | 5.4 | 8.0 | 2.2 | ||
| EBIT ajustado | 381 | 417 | (9) | |||
| EBIT ajustado básico | 525 | 459 | 14 | |||
| Lucro líquido básico ajustado | 365 | 236 | 55 | |||
| Número médio de ações (x milhões) | 265.0 | 265.2 | ||||
| EPS básico ajustado | 1.35 | 0.87 | ||||
| (média) capital básico empregado | 16,157 | 16,427 | ||||
| ROCE básico ajustado (%) | 6.5 | 5.6 | ||||
| Capital de giro operacional | 3,968 | 4,089 | ||||
| Gastos de capital (em dinheiro) | 337 | 348 | ||||
| Fluxo de caixa livre operacional bruto ajustado | 460 | 285 |
1Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido no início do ano. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
Principais números e indicadores em uma base IFRS2
| em milhões de euros | H1 2024 | H1 2023² | Mudança em % |
| Vendas líquidas | 6,298 | 4,470 | 41 |
| EBITDA | 846 | 317 | 167 |
| Margem EBITDA (%) | 13.4 | 7.1 | |
| EBIT | 157 | (371) | (142) |
| Lucro líquido (grupo total) | 50 | 2,375 | |
| EPS líquido (grupo total) | 0.16 | 11.77 | |
| Taxa efetiva de imposto (%) | 26 | 27.7 | |
| Dívida líquida | 3,449 | 1,831 | |
| Força de trabalho (número de funcionários) | 27,926 | 29,306 |
2Representa os números em uma base IFRS, incluindo os resultados da Firmenich a partir da data da fusão em 8 de maio de 2023.
dsm-firmenich H1 2024 e Q2
| em milhões de euros | H1 2024 | Pro forma H1 2023¹ | Mudança em % | Q2 2024 | Pro forma Q2 2023¹ | Mudança em % |
| Vendas | 6,298 | 6,152 | 2 | 3,227 | 3,030 | 7 |
| Crescimento orgânico das vendas (%) | 4 | 7 | ||||
| EBITDA ajustado | 976 | 929 | 5 | 513 | 408 | 26 |
| Margem EBITDA ajustada (%) | 15.5 | 15.1 | 15.9 | 13.5 |
1Representa os números em uma base pro forma, incluindo os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido no início do ano. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também a seção Definições.
H1 2024
A empresa observou uma melhora na dinâmica geral dos negócios durante o primeiro semestre. A P&B teve um desempenho sólido durante todo o período. A TTH observou uma aceleração da demanda durante o primeiro semestre. A HNC viu os efeitos de desestocagem desaparecerem com a retomada da demanda por suplementos dietéticos no segundo trimestre. A ANH começou a se beneficiar da melhora da lucratividade em vitaminas a partir do segundo trimestre.
O EBITDA ajustado aumentou 5%, com uma contribuição de € 95 milhões do programa de transformação de vitaminas e sinergias de custos. O EBITDA ajustado ainda foi impactado por um efeito negativo das vitaminas, estimado em € 65 milhões, e por efeitos cambiais negativos estimados em cerca de € 25 milhões. A margem do EBITDA ajustado foi de 15,5%.
O fluxo de caixa livre bruto totalizou € 460 milhões no primeiro semestre, mostrando uma melhora de 61% em relação ao ano anterior. Os estoques diminuíram em relação ao ano anterior, apesar de garantir níveis de estoque suficientes para dar suporte a uma dinâmica de negócios em alta.
Q2 2024
No segundo trimestre, a P&B apresentou resultados excepcionalmente sólidos em todas as suas três linhas de negócios, com uma boa recuperação na demanda por Ingredients. A TTH apresentou uma aceleração adicional após um bom primeiro trimestre, impulsionada pela maior demanda por Taste e Ingredient Solutions. A HNC se beneficiou de uma melhora na demanda por suplementos dietéticos, enquanto a Early Life Nutrition observou uma contínua redução de estoque por parte dos clientes. Na ANH, a Performance Solutions apresentou outro trimestre sólido, enquanto a lucratividade em vitaminas começou a melhorar.
O EBITDA ajustado aumentou 26%, com uma contribuição de 50 milhões de euros do programa de transformação de vitaminas e sinergias de custos. O EBITDA ajustado incluiu um efeito cambial negativo, estimado em cerca de 10 milhões de euros, compensado por uma melhor rentabilidade das vitaminas, estimada em cerca de 15 milhões de euros. A margem do EBITDA ajustado foi de 15,9%.
Definições
Este comunicado à imprensa inclui informações apresentadas de acordo com o IFRS, conforme emitido pelo International Accounting Standard Board, e medidas alternativas de desempenho (APMs). Consulte a seção abaixo para obter as definições aplicadas. Os comparativos no relatório da administração deste comunicado à imprensa contêm informações apresentadas em uma base pro forma ("pro forma"), que inclui os resultados da Firmenich como se a fusão tivesse ocorrido em 1º de janeiro de 2022. Os números pro forma representam os resultados das operações contínuas - consulte também o Relatório Anual Integrado 2023.
Medidas alternativas de desempenho (APMs)
Ao monitorar o desempenho financeiro da dsm-firmenich, a administração usa certas medidas alternativas de desempenho (APMs) não definidas pelo IFRS. Essas APMs não devem ser vistas isoladamente como alternativas às medidas equivalentes do IFRS e devem ser usadas como informações suplementares em conjunto com as medidas do IFRS mais diretamente comparáveis. As APMs não têm um significado padronizado no IFRS e, portanto, podem não ser comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outras empresas.
Para chegar às Medidas Alternativas de Desempenho (APMs) EBITDA Ajustado, EBIT Ajustado e Lucro Líquido Ajustado, são feitos ajustes para itens materiais de receita e despesa decorrentes de circunstâncias como aquisições e desinvestimentos, reestruturações, reduções de valor e outros eventos (ou seja, ajustes de APM). Outros eventos de ajuste de APM incluem custos de fechamento de local, limpeza ambiental, acordos de litígio ou outros acordos (contratuais) não operacionais. Além dos itens relacionados aos custos de aquisição e integração incorridos no primeiro ano a partir da data de aquisição (incluindo ajustes não recorrentes do valor do estoque), bem como ajustes devido a eventos de ajuste de APM reconhecidos anteriormente, o limite é de € 10 milhões.
Os APMs usados neste comunicado à imprensa são:
Crescimento orgânico das vendas (OSG)
O crescimento orgânico das vendas é o crescimento das vendas excluindo o impacto de aquisições, desinvestimentos e impactos cambiais.
Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
O EBITDA é definido como o lucro operacional da métrica IFRS mais a depreciação, a amortização e os prejuízos.
Lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA ajustado)
O EBITDA ajustado é o EBITDA ajustado para itens materiais de lucro ou prejuízo, conforme definido em "Ajustes APM".
Margem EBITDA
A margem EBITDA é o EBITDA expresso como uma porcentagem das vendas líquidas.
Margem EBITDA ajustada (margem EBITDA ajustada)
A margem EBITDA ajustada é o EBITDA ajustado expresso como uma porcentagem das vendas líquidas.
Lucro operacional ajustado (Adj. EBIT)
O lucro operacional ajustado (EBIT ajustado) é a métrica IFRS do lucro operacional ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Ajustes APM".
EBIT ajustado básico (EBIT ajustado básico)
O EBIT ajustado básico é calculado como o lucro operacional da métrica IFRS ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Ajustes APM", e ajustado para o impacto da alocação do preço de compra da Firmenich (PPA).
Lucro líquido ajustado (lucro líquido ajustado)
O lucro líquido ajustado é o lucro líquido da métrica IFRS ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Ajustes APM".
Lucro líquido ajustado ao núcleo (lucro líquido ajustado ao núcleo)
O lucro líquido ajustado principal é o lucro líquido da métrica IFRS (de operações contínuas) ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Ajustes APM", e ajustado para o impacto da alocação do preço de compra da Firmenich (PPA).
Fluxo de caixa livre operacional bruto ajustado (AGOFCF)
O fluxo de caixa livre operacional bruto ajustado (AGOFCF) é definido como a métrica IFRS de lucro operacional mais depreciação, amortização e redução ao valor recuperável, ajustado para itens materiais de lucro ou prejuízo, conforme definido em "Ajustes APM", corrigido para mudanças no capital de giro, menos despesas de capital. Essa métrica é baseada em operações contínuas.
Lucro ajustado por ação (EPS ajustado)
O lucro ajustado por ação (EPS ajustado) é calculado como o lucro líquido disponível para os detentores de ações ordinárias ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Ajustes APM", dividido pelo número médio de ações ordinárias em circulação.
Lucro por ação ajustado ao núcleo (EPS ajustado ao núcleo)
O lucro básico ajustado por ação (LPA básico ajustado) é calculado como o lucro líquido (de operações contínuas) disponível para os detentores de ações ordinárias ajustado para itens materiais de lucro ou perda, conforme definido em "Ajustes APM", e ajustado para o impacto da alocação do preço de compra da Firmenich (PPA), dividido pelo número médio de ações ordinárias em circulação.
Capital empregado
O capital empregado é o total do valor contábil dos ativos intangíveis e do ativo imobilizado, estoques, contas a receber de clientes e outros recebíveis, menos contas a pagar de clientes, outros passivos circulantes, subsídios para investimentos e financiamento de clientes. O capital empregado médio é calculado como a média do capital empregado no final dos cinco trimestres anteriores, incluindo o trimestre atual.
Capital básico empregado
O capital básico empregado é definido como o capital empregado, ajustado pelo impacto da alocação do preço de compra da Firmenich (PPA). O capital básico médio empregado é calculado como a média do capital básico empregado no final dos cinco trimestres anteriores, incluindo o trimestre atual.
Retorno sobre o capital empregado (ROCE)
O retorno sobre o capital empregado (ROCE) é o lucro operacional ajustado (de operações contínuas) como uma porcentagem do capital médio empregado.
Retorno ajustado do capital empregado (Core adj. ROCE)
O retorno sobre o capital empregado ajustado ao núcleo (Core adj. ROCE) é o EBIT ajustado ao núcleo como uma porcentagem do capital empregado médio do núcleo.
Capital de giro operacional
O total de estoques e contas a receber de clientes, menos as contas a pagar de clientes.
Despesas de capital (CAPEX)
As despesas de capital incluem todos os investimentos em ativos intangíveis e propriedades, instalações e equipamentos.
Dívida líquida
A dívida líquida é o total de empréstimos correntes e não correntes menos caixa e equivalentes de caixa, investimentos correntes e a posição líquida de derivativos.
Declaração do Conselho de Administração
Este documento representa o relatório semestral da dsm-firmenich, contendo o relatório da administração e as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas condensadas para os fins da Lei Holandesa de Supervisão Financeira (Wet Financieel Toezicht), seção 5:25d.
De acordo com o Decreto Holandês sobre Transparência para entidades emissoras sujeitas à Lei Holandesa de Supervisão Financeira (Besluit Transparantie uitgevende instellingen Wft), artigo 10, os Diretores declaram que, até onde sabem:
Thomas Leysen, Presidente do Conselho de Administração
Dimitri de Vreeze, diretor executivo
Calendário financeiro
31 de outubro de 2024, 7:00 CET - publicação da atualização comercial do terceiro trimestre de 2024 da dsm-firmenich
13 de fevereiro de 2025, 7:00 CET - publicação dos resultados do ano fiscal de 2024 da dsm-firmenich
Informações adicionais
Hoje, a dsm-firmenich realizará um webcast para investidores e analistas às 9h00 CET. Detalhes sobre como acessar essa chamada podem ser encontrados no site da dsm-firmenich, www.dsm-firmenich.com.
Para obter mais informações, acesse:
dsm-firmenich media enquiries:
Robin Roothans:
tel. +41 (0)79 280 0396
E-mail: media@dsm-firmenich.com
Perguntas sobre relações com investidores da dsm-firmenich:
Dave Huizing:
tel. +31 (0)45 578 2864
e-mail investors@dsm-firmenich.com
Sobre a dsm-firmenich
Como inovadores em nutrição, saúde e beleza, a dsm-firmenich reinventa, fabrica e combina nutrientes vitais, sabores e fragrâncias para que a crescente população mundial possa prosperar. Com nossa ampla gama de soluções, com ingredientes naturais e renováveis e renomadas capacidades de ciência e tecnologia, trabalhamos para criar o que é essencial para a vida, desejável para os consumidores e mais sustentável para o planeta. A dsm-firmenich é uma empresa suíço-holandesa, listada na Euronext Amsterdam, com operações em quase 60 países e receitas de mais de € 12 bilhões. Com uma equipe diversificada e mundial de quase 30.000 funcionários, trazemos o progresso à vida™ todos os dias, em todos os lugares, para bilhões de pessoas.
Declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa pode conter declarações prospectivas com relação ao desempenho e à posição (financeira) futura da dsm-firmenich. tais declarações são baseadas nas expectativas, estimativas e projeções atuais da dsm-firmenich e nas informações atualmente disponíveis para a empresa. a dsm-firmenich adverte os leitores de que tais declarações envolvem certos riscos e incertezas que são difíceis de prever e, portanto, deve-se entender que muitos fatores podem fazer com que o desempenho e a posição reais sejam materialmente diferentes dessas declarações. a dsm-firmenich não tem obrigação de atualizar as declarações contidas neste comunicado à imprensa, a menos que exigido por lei. a versão em inglês deste comunicado à imprensa prevalece sobre as versões em outros idiomas.