Press Release
août 8, 2012
Accord définitif pour l'acquisition de Tortuga Companhia Zootécnica Agrária (Tortuga) dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire pour une valeur d'entreprise totale d'environ 465 millions d'euros.
Heerlen, NL, 08 Aug 2012 08:15 CEST
Royal DSM, société internationale spécialisée dans les sciences de la vie et les sciences des matériaux, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord définitif en vue d'acquérir Tortuga Companhia Zootécnica Agrária (Tortuga) dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire pour une valeur d'entreprise totale d'environ 465 millions d'euros (1 160 millions de BRL). En fonction du résultat réel de l'EBITDA de 2012, un ajustement du prix d'achat jusqu'à une valeur d'entreprise maximale d'environ 490 millions d'euros peut être effectué, sur la base du même multiple de l'EBITDA. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2013.
Tortuga, une société privée brésilienne, est une entreprise leader dans le domaine des compléments nutritionnels et se concentre sur le bœuf et le bétail laitier élevés en pâturage. La société a son siège à Sao Paulo, au Brésil, et emploie environ 1 200 personnes. Tortuga possède trois sites de production au Brésil. Le chiffre d'affaires net pour 2012 devrait s'élever à environ 385 millions d'euros (965 millions de BRL), avec un EBITDA d'environ 60 millions d'euros (150 millions de BRL). DSM a identifié des synergies intéressantes en termes de revenus et autres.
Les bovins et les vaches laitières élevés en pâturage passent une grande partie de leur vie à se nourrir de végétation naturelle, ce qui signifie qu'ils manquent souvent de minéraux, de phosphore, de sources d'azote, de vitamines et de micro-nutriments dans leur alimentation. C'est pourquoi des suppléments nutritionnels sont nécessaires pour améliorer les performances et la santé des animaux. La taille du marché mondial des compléments nutritionnels pour les ruminants est estimée à plus de 4 milliards d'euros, avec une croissance d'environ 3 % par an et une croissance nettement plus forte (7-10 %) pour les oligo-éléments organiques (chélates). Tortuga est l'un des leaders mondiaux dans le domaine des oligo-éléments organiques, bien qu'elle n'ait été active jusqu'à présent qu'en Amérique latine.
L'acquisition de Tortuga permet à DSM de tirer parti de sa présence étendue dans la chaîne de valeur grâce à un large portefeuille d'ingrédients nutritionnels pour la nutrition animale, tout en tirant parti de sa forte présence internationale. Plus précisément, la valeur sera créée par des synergies de revenus en introduisant les ingrédients de DSM dans les produits et mélanges de Tortuga ainsi que dans ses canaux de distribution pour les ruminants, et en apportant les produits uniques de Tortuga, en particulier le portefeuille complet de produits de minéraux traces organiques, aux clients de DSM dans le domaine de la nutrition animale dans le monde entier. L'acquisition renforcera également la capacité de DSM à fournir des solutions nutritionnelles intégrées, en augmentant la valeur du savoir-faire et des services de conseil en matière de nutrition animale.
L'acquisition de Tortuga élargira le portefeuille d'ingrédients de DSM en y incluant les oligo-éléments organiques et permettra à DSM de devenir un fournisseur de solutions complètes en matière de nutrition animale. Tortuga renforcera la présence de DSM dans le domaine des compléments nutritionnels et des additifs pour ruminants et devrait accélérer la croissance du chiffre d'affaires en tirant parti du savoir-faire de Tortuga et de sa forte position dans le domaine des compléments pour ruminants sur d'autres marchés de ruminants en Amérique latine et dans le monde entier. DSM peut également introduire la forte position de Tortuga dans le domaine des oligo-éléments organiques dans d'autres segments du marché mondial, tels que les solutions nutritionnelles pour les producteurs de porcs et de volailles.
L'opération renforcera également la présence de DSM au Brésil, premier producteur et exportateur mondial de viande bovine, dont la croissance attendue est attrayante, et permettra à DSM de disposer de canaux de vente supplémentaires sur le marché brésilien. L'acquisition est également conforme à l'orientation stratégique de DSM vers les économies à forte croissance, l'un des quatre moteurs de croissance de la stratégie de DSM.
DSM s'attend à ce que la transaction soit immédiatement rentable pour le bénéfice par action. Le processus d'intégration permettra également de réaliser les gains d'efficacité opérationnelle habituels.
L'acquisition de Tortuga est la septième acquisition dans le domaine de la nutrition depuis que DSM a annoncé sa stratégie d'entreprise DSM in motion : driving focused growth en septembre 2010. Ces acquisitions font partie intégrante de la stratégie de DSM pour son pôle Nutrition et contribueront à la croissance actuelle et future du portefeuille attractif de DSM dans les domaines de la santé, de la nutrition et des matériaux.
Feike Sijbesma, PDG et président du conseil d'administration de DSM, a déclaré : "Avec l'acquisition de Tortuga, nous avons annoncé 2,2 milliards d'euros d'acquisitions de croissance, dont 1,8 milliard d'euros dans notre pôle Nutrition, depuis que nous avons lancé notre plan stratégique actuel il y a moins de deux ans. Après l'achèvement des acquisitions annoncées, le groupe Nutrition de DSM dépassera, sur une base pro forma, les 4 milliards d'euros de ventes nettes par an, ce qui se traduira par une croissance et une rentabilité plus fortes et plus stables pour l'ensemble de DSM. Cette acquisition s'inscrit pleinement dans la stratégie de DSM qui continue à créer de la valeur pour toutes les parties prenantes en apportant des solutions innovantes et durables aux plus grands défis actuels et futurs du monde."
Leendert Staal, président-directeur général de DSM Nutritional Products, a commenté l'événement : "L'acquisition de Tortuga est une étape très importante pour DSM. Elle renforcera notre position dans le domaine des compléments nutritionnels et des additifs pour ruminants et notre présence au Brésil, l'un des principaux marchés de ruminants dans le monde. Tortuga élargit également notre portefeuille d'ingrédients pour la nutrition animale avec des oligo-éléments organiques très intéressants, tout en offrant de nombreuses synergies créatrices de valeur. Je suis impatient d'accueillir l'équipe très compétente des employés de Tortuga au sein de DSM."
Creuza Fabiani, président de Tortuga, a commenté l'événement : "En activité depuis près de 60 ans, Tortuga dispose encore d'un énorme potentiel de croissance et a beaucoup à offrir au secteur de la production de protéines animales. La DSM relèvera ce défi et continuera à s'appuyer sur ce qui a déjà été réalisé à ce jour. J'ai choisi DSM après mûre réflexion, car ses activités au Brésil ne sont pas en conflit avec celles de Tortuga, et aussi en raison de la grande synergie entre les deux entreprises, qui donnera à toute l'équipe de Tortuga l'occasion de se développer."
Tortuga, pionnier de la nutrition et de la santé animales, est le plus grand producteur de suppléments minéraux pour les animaux de production au Brésil et l'un des plus grands au monde. Outre le Brésil, l'entreprise vend ses produits dans plus de neuf pays d'Amérique latine, répondant ainsi aux besoins des producteurs ruraux travaillant avec du bétail (bovin et laitier), des porcs, de la volaille, des équidés, des chèvres et des moutons. Avec plus de 58 ans d'histoire, Tortuga a contribué de manière décisive à l'avancement de la production animale au Brésil en introduisant de manière pionnière de nouveaux concepts de suppléments de vitamines et de minéraux, y compris la technologie des minéraux organiques dans l'alimentation animale. Tortuga compte plus de 1 200 employés et environ 700 agents de vente répartis dans tout le Brésil. Tortuga, dont le siège se trouve à São Paulo, possède trois sites industriels au Brésil, à Mairinque (SP), São Vicente (SP) et Pecém (CE).
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