Press Release
agosto 8, 2012
Acuerdo definitivo para adquirir Tortuga Companhia Zootécnica Agrária (Tortuga) en una operación totalmente en efectivo por un valor total de empresa de unos 465 millones de euros.
Heerlen, NL, 08 Ago 2012 08:15 CEST
Royal DSM, la compañía global de Ciencias de la Vida y Ciencias de los Materiales, ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Tortuga Companhia Zootécnica Agrária (Tortuga) en una transacción totalmente en efectivo por un valor total de empresa de unos 465 millones de euros (1.160 millones de BRL). En función del resultado real de EBITDA de 2012, puede realizarse un ajuste del precio de compra hasta un valor empresarial máximo de unos 490 millones de euros, basado en el mismo múltiplo de EBITDA. Sujeto a las condiciones habituales, se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2013.
Tortuga, empresa brasileña de capital privado, es líder en suplementos nutricionales centrados en el ganado vacuno y lechero criado en pastos. La empresa tiene su sede en Sao Paulo (Brasil) y cuenta con unos 1.200 empleados. Tortuga tiene tres centros de producción en Brasil. Se espera que las ventas netas de 2012 ronden los 385 millones de euros (965 millones de BRL), con un EBITDA de unos 60 millones de euros (150 millones de BRL). DSM ha identificado atractivos ingresos y otras sinergias.
El ganado vacuno de carne y leche criado en pastos pasa una parte importante de su vida alimentándose de vegetación natural, lo que significa que a menudo carece de minerales, fósforo, fuentes de nitrógeno, vitaminas y micronutrientes en su dieta. Por lo tanto, se necesitan suplementos nutricionales para mejorar el rendimiento y la salud de los animales. Se calcula que el tamaño del mercado mundial de suplementos nutricionales para rumiantes supera con creces los 4.000 millones de euros, con un crecimiento anual en torno al 3%, que es significativamente mayor (7-10%) en el caso de los minerales traza orgánicos (quelatos). Tortuga es uno de los líderes mundiales en oligoelementos orgánicos, a pesar de que hasta ahora sólo operaba en América Latina.
La adquisición de Tortuga permite a DSM obtener valor de su presencia ampliada en la cadena de valor con una amplia cartera de ingredientes nutricionales para nutrición animal, al tiempo que aprovecha su fuerte presencia internacional. En concreto, se creará valor a través de sinergias de ingresos mediante la introducción de ingredientes de DSM en los productos y mezclas de Tortuga, así como en sus canales de distribución para rumiantes, y llevando los productos únicos de Tortuga, especialmente la cartera completa de productos de oligoelementos orgánicos, a los clientes de nutrición animal de DSM en todo el mundo. La adquisición también reforzará la capacidad de DSM para ofrecer soluciones nutricionales integradas, obteniendo un mayor valor del know-how y de los servicios de asesoramiento en nutrición animal.
La adquisición de Tortuga ampliará la cartera de ingredientes de DSM para incluir minerales traza orgánicos y permitirá a DSM convertirse en un proveedor de soluciones completas de nutrición animal. Tortuga reforzará la presencia de DSM en suplementos nutricionales y aditivos para rumiantes y se espera que acelere el crecimiento de los ingresos mediante el aprovechamiento del know-how de Tortuga y su sólida posición en suplementos para rumiantes en otros mercados de rumiantes en América Latina y en todo el mundo. DSM también puede introducir la sólida posición de Tortuga en oligoelementos orgánicos en otros segmentos del mercado mundial, como las soluciones de nutrición para productores porcinos y avícolas.
La transacción también reforzará la presencia de DSM en Brasil, el principal productor y exportador mundial de carne de vacuno, con un atractivo crecimiento previsto, y proporcionará a DSM canales de venta adicionales en el mercado brasileño. La adquisición también es coherente con el enfoque estratégico de DSM en las Economías de Alto Crecimiento, uno de los cuatro motores de crecimiento de la estrategia de DSM.
DSM espera que la operación se traduzca inmediatamente en beneficios por acción. En el proceso de integración también se obtendrán las eficiencias operativas habituales.
La adquisición de Tortuga es la séptima en el grupo de Nutrición desde que DSM anunció su estrategia corporativa DSM in motion: driving focused growth en septiembre de 2010. Estas adquisiciones forman parte integral de la estrategia de DSM para su grupo de Nutrición y contribuirán al crecimiento actual y futuro de la atractiva cartera de DSM en salud, nutrición y materiales.
Feike Sijbesma, Consejero Delegado y Presidente del Consejo de Administración de DSM, ha declarado: "Con la adquisición de Tortuga, hemos anunciado adquisiciones por valor de 2.200 millones de euros para potenciar el crecimiento, de ellos 1.800 millones en nuestro cluster de Nutrición, desde que nos embarcamos en nuestro actual plan estratégico hace menos de dos años. Una vez concluidas las adquisiciones anunciadas, el grupo de Nutrición de DSM superará pro forma los 4.000 millones de euros de ventas netas anuales, lo que se traducirá en un crecimiento y una rentabilidad más sólidos y estables para DSM en su conjunto. Esta adquisición encaja plenamente en la estrategia de DSM, que sigue creando valor para todas las partes interesadas aportando soluciones innovadoras y sostenibles a los mayores retos actuales y futuros del mundo."
Leendert Staal, Presidente y Director General de DSM Nutritional Products, comentó: "La adquisición de Tortuga es un hito muy importante para DSM. Reforzará nuestra posición en suplementos nutricionales y aditivos para rumiantes y nuestra presencia en Brasil, uno de los principales mercados de rumiantes del mundo. Tortuga también amplía nuestra cartera de ingredientes de nutrición animal con los minerales traza orgánicos, muy atractivos, al tiempo que ofrece muchas sinergias de creación de valor. Estoy deseando dar la bienvenida a DSM al competente equipo de empleados de Tortuga."
Creuza Fabiani, Presidenta de Tortuga, comentó: "Tras casi 60 años de actividad, Tortuga sigue teniendo un enorme potencial de crecimiento, así como mucho que ofrecer al sector de la producción de proteínas animales. DSM asumirá este reto y seguirá avanzando a partir de lo ya conseguido hasta la fecha. Elegí DSM tras una cuidadosa consideración, ya que sus operaciones en Brasil no entran en conflicto con las de Tortuga, y también por la gran sinergia entre las dos empresas, que proporcionará a todo el equipo de Tortuga la oportunidad de crecer."
Tortuga, pionera en nutrición y salud animal, es el mayor productor de suplementos minerales para animales de producción de Brasil y uno de los mayores del mundo. Además de Brasil, la empresa vende sus productos en más de nueve países de América Latina, atendiendo las necesidades de los productores rurales que trabajan con ganado (vacuno y lechero), porcino, avícola, equino, caprino y ovino. Con más de 58 años de historia, Tortuga ha contribuido decisivamente al avance de la producción animal en Brasil introduciendo de forma pionera nuevos conceptos de suplementos vitamínicos y minerales, incluyendo la tecnología de minerales orgánicos en la alimentación animal. Tortuga cuenta con más de 1.200 empleados y aproximadamente 700 agentes de ventas repartidos por todo Brasil. Tortuga, con sede en Sao Paulo, tiene tres centros industriales en Brasil, situados en Mairinque (SP), São Vicente (SP) y Pecém (CE).
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