DSM acquiert le groupe Erber, leader mondial dans le domaine de la nutrition et de la santé animales

Heerlen, NL, 12 Jun 2020 08:00 CEST

Royal DSM, société scientifique internationale spécialisée dans la nutrition, la santé et les modes de vie durables, annonce qu'elle a conclu un accord en vue d'acquérir le groupe Erber pour une valeur d'entreprise de 980 millions d'euros. La valeur de la transaction représente un multiple EV/EBITDA d'environ 14 fois l'EBITDA 2020 (exercice fiscal se terminant en septembre 2020). La transaction - qui exclut deux unités plus petites du groupe Erber - devrait permettre d'accroître les bénéfices au cours de la première année suivant la conclusion de l'opération.

Les entreprises du groupe Erber spécialisées dans la nutrition et la santé animales, Biomin et Romer Labs, se spécialisent principalement dans la gestion des risques liés aux mycotoxines, la gestion des performances en matière de santé intestinale et les solutions de diagnostic en matière de sécurité alimentaire et d'alimentation animale, élargissant ainsi la gamme de solutions spécialisées à plus forte valeur ajoutée de DSM. Romer Labs complète également l'offre de DSM en matière de nutrition humaine et de santé pour les clients de l'industrie alimentaire. Sanphar et EFB, qui représentent 7 % du chiffre d'affaires total du groupe Erber, ne sont pas inclus dans cette transaction.

Les entreprises acquises ont un chiffre d'affaires combiné de 330 millions d'euros et une marge d'EBITDA ajusté supérieure à 20 % pour les douze mois précédant la fin mars 2020, avec un taux de croissance organique des ventes à un chiffre élevé au cours des cinq dernières années. L'acquisition sera financée par l'emprunt, un financement relais étant en place. DSM continue de bénéficier d'un bilan solide et reste déterminée à maintenir un profil de crédit de qualité.

Avec des installations de recherche et de fabrication de pointe et environ 1 200 employés dans le monde entier, l'acquisition du groupe Erber est une opportunité stratégique unique qui permet des synergies de revenus grâce à l'offre combinée, à la base de clientèle mondiale et aux forces géographiques complémentaires. Le groupe autrichien Erber offre à DSM la possibilité d'entrer sur le marché de la gestion des risques liés aux mycotoxines en tant que leader mondial et renforce la position de l'entreprise en tant que l'un des principaux fournisseurs sur le marché en pleine croissance de la gestion des performances intestinales des animaux.

Les mycotoxines résultent de la présence de contaminants fongiques naturels dans les aliments pour animaux et menacent la santé des animaux et des êtres humains. En plus d'augmenter le risque de maladie, les mycotoxines réduisent également la valeur nutritionnelle des aliments pour animaux. La technologie brevetée et exclusive de Biomin offre la protection la plus scientifiquement avancée contre les mycotoxines. Biomin est également un important producteur d'aliments phytogènes et probiotiques qui remplacent les antibiotiques, ce qui complète et renforce la position de DSM sur le marché mondial des eubiotiques, qui connaît une croissance rapide et permet d'améliorer la santé intestinale des animaux.

Romer Labs est à la pointe de la technologie diagnostique avec des solutions innovantes pour l'analyse des mycotoxines dans les aliments pour animaux et les denrées alimentaires, des allergènes alimentaires et des agents pathogènes, ainsi que des résidus de médicaments vétérinaires, avec des laboratoires accrédités en Autriche, au Royaume-Uni, aux États-Unis et à Singapour. Le vaste réseau mondial de clients de DSM dans le domaine de l'alimentation humaine et des boissons, ainsi que dans celui de l'alimentation animale, bénéficiera de l'expertise de Romer Labs et de l'offre d'assurance qualité basée sur les données du groupe combiné.

L'acquisition du groupe Erber renforce l'expertise et la réputation de DSM en tant que fournisseur de premier plan de solutions de santé et de nutrition animales pour la productivité et la durabilité des exploitations agricoles, en mettant l'accent sur la réduction des émissions, l'efficacité de la consommation d'aliments pour animaux et une meilleure utilisation de l'eau et des terres.

Geraldine Matchett et Dimitri de Vreeze, co-directeurs généraux de DSM, ont déclaré : "Nous sommes très heureux d'être en mesure d'offrir un service de qualité à nos clients : "Il s'agit d'entreprises formidables avec des antécédents solides et durables de croissance rentable et de marges attrayantes. Biomin et Romer Labs contribueront à renforcer et à accélérer la croissance de notre offre de nutrition et de santé animales spécialisées, y compris nos capacités en matière de big data et de diagnostic, et il est passionnant de se voir confier le soin de faire progresser ces entreprises familiales. Il nous a semblé évident que les collaborateurs du groupe Erber partageaient notre mission et qu'ils constitueraient un excellent complément à DSM".

Erich Erber, fondateur et président du groupe Erber, a commenté l'événement : "Au sein de DSM, je reconnais les valeurs mutuelles de gestion durable qui sont si importantes pour nous. Le monde doit réduire l'impact environnemental de l'agriculture tout en augmentant la production de protéines pour nourrir 10 milliards de personnes d'ici à 2050. Pour ce faire, nous devons nous assurer que les protéines sont produites de manière durable, en utilisant autant que possible des ingrédients renouvelables, tout en protégeant le bien-être des animaux. DSM est le lieu idéal pour nos entreprises, car Biomin et Romer Labs seront en mesure d'utiliser leur nouvelle échelle pour intensifier notre contribution commune à un approvisionnement alimentaire mondial plus durable".

La transaction, qui reste soumise aux conditions habituelles, devrait être finalisée au quatrième trimestre 2020.

Pour plus de détails, voir la présentation aux investisseurs ci-dessous.

• Présentation aux investisseurs : Acquisition du groupe Erber