DSM、エルバー・グループの買収により世界有数の動物栄養および健康専門事業を追加

ヘーレン（オランダ）、2020年6月12日 08:00 CEST

ニュートリション、ヘルス、サステイナブルリビングのグローバルサイエンス企業であるロイヤルDSMは、エルバーグループを企業価値9億8,000万ユーロで買収することで合意に達したと発表した。 この買収額は、2020年EBITDA（2020年9月期）のEV/EBITDA倍率約14倍に相当する。 この買収は、エルバーグループの2つの小規模ユニットを除外したもので、完了後初年度の収益向上が見込まれる。

Erberグループの特殊動物栄養・健康事業であるBiominとRomer Labsは、主にマイコトキシンのリスク管理、腸の健康パフォーマンス管理、食品・飼料の安全性診断ソリューションに特化しており、DSMの高付加価値特殊ソリューションの幅を広げている。 またRomer Labsは、DSMが食品業界の顧客に提供しているヒト栄養・健康事業を補完するものである。 SanpharとEFBはErberグループの総売上高の7%に相当するが、今回の取引には含まれない。

買収した事業の売上高は合計3億3,000万ユーロで、2020年3月末までの12ヶ月間の調整後EBITDAマージンは20％を超えており、過去5年間の有機的売上高成長率は1桁台後半である。 この買収は、コミットメントされたブリッジ・ファイナンスが実施されており、借入金で賄われる。 DSMは、引き続き強力なバランスシートの恩恵を受けており、引き続き投資適格の強力な信用プロファイルを維持することにコミットしている。

最先端の研究・製造施設を有し、世界中に約1,200名の従業員を擁するエルバー・グループの買収は、両社が提供する製品、グローバルな顧客基盤、地理的な強みを補完し合うことで、収益向上の相乗効果をもたらすまたとない戦略的機会です。 オーストリアに拠点を置くエルバー・グループは、DSMに世界的リーダーとしてマイコトキシン・リスク・マネジメント市場に参入する機会を提供し、急速に成長する動物腸管パフォーマンス・マネジメント市場におけるトップ・サプライヤーの1社としての地位を拡大します。

マイコトキシンは、動物飼料に含まれる天然真菌の汚染によって発生し、動物と人間の健康を脅かす。 マイコトキシンは、病気のリスクを高めるだけでなく、飼料の栄養価を低下させる。 Biominの特許取得済み独自技術は、科学的に最も進んだマイコトキシン対策を提供する。 Biominはまた、抗生物質の代替となるフィトジェニックおよびプロバイオティクス飼料の主要な生産者であり、動物の腸内健康を改善するために急成長している世界的なユービオティクス市場におけるDSMの地位を補完し、強化している。

Romer Labs社は、飼料および食品中のマイコトキシン、食品アレルゲン、病原体、動物用医薬品の残留物分析のための革新的な検査ソリューションで診断技術の最先端を走っており、オーストリア、英国、米国、シンガポールに認定されたフルサービスのラボを有している。 DSMの食品および飲料の顧客ならびに飼料の顧客の広範なグローバルネットワークは、Romer Labs社の専門知識と統合されたグループが提供するデータに基づく品質保証から利益を得ることができる。

エルバー・グループの買収により、DSMは、排出削減、飼料消費の効率化、水と土地の有効利用に重点を置き、農場の生産性と持続可能性のための動物の健康と栄養に関するソリューションを提供するリーディング・カンパニーとしての専門知識と評価をさらに高めることになる。

DSMの共同CEOであるジェラルディン・マチェット（Geraldine Matchett）とディミトリ・ドゥ・ブリーズ（Dimitri de Vreeze） は、次のように述べています。「これらは、収益性の高い成長と魅力的な利益率において、強力かつ持続的な実績を持つ素晴らしい事業です。 BiominとRomer Labsは、ビッグデータと診断能力を含む、当社の特殊動物栄養・健康事業の成長を強化し、加速させることに貢献するでしょう。これらの家族経営の事業を前進させることを任されたことは、非常にエキサイティングなことです。 Erber Groupの人々が、当社の目的主導型の使命を共有し、DSMに素晴らしい仲間を加えてくれることは、すぐにわかりました。

Erber Groupの創設者兼社長であるエーリッヒ・エルバー博士は、 、次のようにコメントしています。「DSMでは、持続可能なスチュワードシップという相互の価値観が非常に重要であると認識しています。世界は、2050年までに100億人を養うためにタンパク質生産を増やすと同時に、農業が環境に与える影響を削減しなければなりません。そのためには、動物の健康を守りながら、再生可能な原料を可能な限り使用し、持続可能な方法でタンパク質を生産する必要があります。DSMは、バイオミンとロマー・ラボが新しい規模を活用して、より持続可能な世界の食糧供給への共同貢献を強化することができるため、私たちの事業にとって最適な拠点となります。」。

この取引は慣例的な条件付きで、2020年第4四半期に完了する予定である。

詳細は以下の投資家向けプレゼンテーションでご覧いただけます。

• 投資家向けプレゼンテーション：エルバー・グループの買収