DSM voegt wereldwijd toonaangevende diervoeding en gezondheidsspecialiteiten toe met overname van Erber Group

Heerlen, NL, 12 Jun 2020 08:00 CEST

Koninklijke DSM, een wereldwijde, op wetenschap gebaseerde onderneming op het gebied van Voeding, Gezondheid en Duurzaam Leven, maakt bekend dat het overeenstemming heeft bereikt over de overname van Erber Group voor een ondernemingswaarde van €980 miljoen. De waarde van de transactie vertegenwoordigt een EV/EBITDA-multiple van ongeveer 14x de EBITDA voor 2020 (boekjaar eindigend in september 2020). Verwacht wordt dat de transactie - die twee kleinere onderdelen van de Erber Group uitsluit - in het eerste jaar na afronding winstverhogend zal zijn.

De specialistische diervoeder- en gezondheidsbedrijven van de Erber Group, Biomin en Romer Labs, zijn voornamelijk gespecialiseerd in risicomanagement van mycotoxinen, management van darmgezondheidsprestaties en diagnostische oplossingen voor voedsel- en voederveiligheid, waarmee DSM zijn assortiment specialistische oplossingen met een hogere toegevoegde waarde uitbreidt. Romer Labs is ook een aanvulling op DSM's aanbod op het gebied van menselijke voeding en gezondheid voor klanten in de voedingsmiddelenindustrie. Sanphar en EFB, die 7% van de totale omzet van de Erber Group vertegenwoordigen, zijn niet opgenomen in deze transactie.

De overgenomen bedrijven hebben een gezamenlijke omzet van €330m en een aangepaste EBITDA-marge van meer dan 20% voor de twaalf maanden tot eind maart 2020, met een hoge enkelcijferige organische omzetgroei over de afgelopen 5 jaar. De overname zal met vreemd vermogen worden gefinancierd, met toegezegde overbruggingsfinanciering. DSM blijft profiteren van een sterke balans en blijft vasthouden aan een sterk investment grade kredietprofiel.

Met ultramoderne onderzoeks- en productiefaciliteiten en ongeveer 1.200 werknemers over de hele wereld is de overname van de Erber Group een unieke strategische kans die inkomstenverhogende synergieën biedt dankzij het gecombineerde aanbod, het wereldwijde klantenbestand en complementaire geografische sterktes. De Oostenrijkse Erber Group biedt DSM de mogelijkheid om als wereldleider toe te treden tot de markt voor risicobeheer van mycotoxinen en breidt de positie van de onderneming uit als een van de topleveranciers in de snelgroeiende markt voor management van darmprestaties bij dieren.

Mycotoxinen ontstaan als gevolg van natuurlijke schimmelcontaminanten in diervoeder en bedreigen de gezondheid van zowel dieren als mensen. Naast het verhogen van het risico op ziekte, verminderen mycotoxinen ook de voedingswaarde van voer. Biomin's gepatenteerde en gepatenteerde technologie biedt de meest wetenschappelijk geavanceerde bescherming tegen mycotoxinen die beschikbaar is. Biomin is ook een belangrijke producent van fytogene en probiotische alternatieven voor antibiotica, wat DSM's positie op de snelgroeiende wereldwijde markt voor eubiotica ter verbetering van de darmgezondheid van dieren aanvult en versterkt.

Romer Labs loopt voorop in de diagnostische technologie met innovatieve testoplossingen voor de analyse van mycotoxinen in veevoer en voeding, voedselallergenen en ziekteverwekkers en residuen van diergeneesmiddelen, met geaccrediteerde full-service laboratoria in Oostenrijk, het VK, de VS en Singapore. DSM's uitgebreide wereldwijde netwerk van afnemers van voedingsmiddelen en dranken en van diervoeder zullen profiteren van de expertise van Romer Labs en van het op gegevens gebaseerde kwaliteitsborgingsaanbod van de gecombineerde groep.

De overname van Erber Group versterkt DSM's expertise en reputatie als toonaangevende leverancier van diergezondheids- en voedingsoplossingen voor de productiviteit en duurzaamheid van boerenbedrijven, met de nadruk op emissiereductie, efficiënt voerverbruik en een beter gebruik van water en land.

Geraldine Matchett en Dimitri de Vreeze, Co-CEO's van DSM, zeiden: "Dit zijn geweldige bedrijven met sterke en aanhoudende resultaten op het gebied van winstgevende groei en aantrekkelijke marges. Biomin en Romer Labs zullen bijdragen aan de versterking en versnelling van de groei van ons aanbod op het gebied van speciale voeding en gezondheid voor dieren, waaronder onze big data en diagnostische capaciteiten. Het was voor ons meteen duidelijk dat de mensen van Erber Group onze missie delen en een prachtige aanvulling zullen zijn voor DSM".

Dr. Erich Erber, oprichter en voorzitter van de Erber Group, licht toe: "In DSM herken ik de wederzijdse waarden van duurzaam rentmeesterschap die zo belangrijk voor ons zijn. De wereld moet de milieu-impact van de landbouw verminderen en tegelijkertijd de eiwitproductie verhogen om tegen 2050 10 miljard mensen te voeden. Om dat te kunnen doen, moeten we ervoor zorgen dat eiwitten op duurzame wijze worden geproduceerd, waarbij zoveel mogelijk gebruik wordt gemaakt van hernieuwbare ingrediënten en tegelijkertijd het welzijn van dieren wordt beschermd. DSM is de perfecte thuisbasis voor onze bedrijven, aangezien Biomin en Romer Labs hun nieuwe schaalgrootte kunnen gebruiken om onze gezamenlijke bijdrage aan een duurzamere wereldvoedselvoorziening te intensiveren".

De transactie, die onderworpen blijft aan de gebruikelijke voorwaarden, zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2020 worden afgerond.

Meer details zijn te vinden in de onderstaande presentatie voor investeerders.

• Presentatie aan investeerders: Overname van de Erber Group