DSM erwirbt mit der Erber-Gruppe ein weltweit führendes Spezialitätengeschäft für Tiernahrung und -gesundheit

Heerlen, NL, 12. Jun. 2020 08:00 CEST

Royal DSM, ein globales, wissenschaftlich orientiertes Unternehmen in den Bereichen Ernährung, Gesundheit und nachhaltiges Leben, gibt bekannt, dass es eine Vereinbarung zur Übernahme der Erber-Gruppe für einen Unternehmenswert von €980 Millionen getroffen hat. Der Wert der Transaktion entspricht einem EV/EBITDA-Multiple von etwa dem 14-fachen des EBITDA für 2020 (Geschäftsjahr bis September 2020). Es wird erwartet, dass die Transaktion - die zwei kleinere Einheiten der Erber-Gruppe ausschließt - im ersten Jahr nach Abschluss ertragssteigernd sein wird.

Die Spezialgeschäfte der Erber Group im Bereich Tierernährung und -gesundheit, Biomin und Romer Labs, sind vor allem auf Mykotoxin-Risikomanagement, Darmgesundheitsmanagement und diagnostische Lösungen für die Lebens- und Futtermittelsicherheit spezialisiert und erweitern das Angebot von DSM an Speziallösungen mit höherem Mehrwert. Romer Labs ergänzt auch das Angebot von DSM im Bereich der menschlichen Ernährung und Gesundheit für Kunden aus der Lebensmittelindustrie. Sanphar und EFB, die 7 % des Gesamtumsatzes der Erber-Gruppe ausmachen, sind in dieser Transaktion nicht enthalten.

Die übernommenen Unternehmen haben einen kombinierten Umsatz von 330 Millionen Euro und eine bereinigte EBITDA-Marge von über 20 % für die zwölf Monate bis Ende März 2020, mit einer hohen einstelligen organischen Umsatzwachstumsrate über die letzten fünf Jahre. Die Akquisition wird fremdfinanziert, eine Zwischenfinanzierung ist bereits zugesagt. DSM profitiert weiterhin von einer starken Bilanz und ist weiterhin bestrebt, ein starkes Investment-Grade-Kreditprofil beizubehalten.

Mit hochmodernen Forschungs- und Produktionseinrichtungen und ca. 1.200 Mitarbeitern auf der ganzen Welt stellt die Übernahme der Erber-Gruppe eine einzigartige strategische Chance dar, die durch das kombinierte Angebot, den globalen Kundenstamm und die sich ergänzenden geografischen Stärken umsatzsteigernde Synergien ermöglicht. Die in Österreich ansässige Erber-Gruppe bietet DSM die Möglichkeit, als Weltmarktführer in den Markt für Mykotoxin-Risikomanagement einzusteigen, und baut die Position des Unternehmens als einer der führenden Anbieter auf dem schnell wachsenden Markt für das Management der Darmtätigkeit von Tieren aus.

Mykotoxine entstehen durch natürliche Pilzkontaminationen in Futtermitteln und bedrohen die Gesundheit von Tier und Mensch. Mykotoxine erhöhen nicht nur das Krankheitsrisiko, sondern vermindern auch den Nährwert von Futtermitteln. Die patentierte und firmeneigene Technologie von Biomin bietet den wissenschaftlich fortschrittlichsten Mykotoxinschutz auf dem Markt. Biomin ist auch ein wichtiger Hersteller von phytogenen und probiotischen Futteralternativen zu Antibiotika, was die Position von DSM auf dem schnell wachsenden Weltmarkt für Eubiotika zur Verbesserung der Darmgesundheit von Tieren ergänzt und stärkt.

Romer Labs steht mit innovativen Testlösungen für die Analyse von Mykotoxinen in Futter- und Lebensmitteln, Lebensmittelallergenen und -pathogenen sowie Tierarzneimittelrückständen an der Spitze der diagnostischen Technologie und verfügt über akkreditierte Full-Service-Labors in Österreich, Großbritannien, den USA und Singapur. DSMs umfangreiches globales Netzwerk von Lebensmittel- und Getränkekunden sowie von Futtermittelkunden wird von der Expertise von Romer Labs und dem datenbasierten Qualitätssicherungsangebot der gemeinsamen Gruppe profitieren.

Die Übernahme der Erber-Gruppe stärkt das Know-how und den Ruf von DSM als führender Anbieter von Tiergesundheits- und Ernährungslösungen für die Produktivität und Nachhaltigkeit landwirtschaftlicher Betriebe, wobei der Schwerpunkt auf der Reduzierung von Emissionen, der Effizienz des Futtermittelverbrauchs und der besseren Nutzung von Wasser und Land liegt.

Geraldine Matchett und Dimitri de Vreeze, Co-CEOs von DSM, sagten: "Dies sind großartige Unternehmen mit einer starken und anhaltenden Erfolgsbilanz bei profitablem Wachstum und attraktiven Margen. Biomin und Romer Labs werden dazu beitragen, das Wachstum unseres Spezialangebots im Bereich Tierernährung und -gesundheit zu stärken und zu beschleunigen, einschließlich unserer Big-Data- und Diagnostikkapazitäten, und ich freue mich sehr, dass wir mit der Weiterentwicklung dieser familiengeführten Unternehmen betraut werden. Es war uns sofort klar, dass die Mitarbeiter der Erber Group unsere zielgerichtete Mission teilen und eine wunderbare Ergänzung für DSMdarstellen.

Dr. Erich Erber, Gründer und Präsident der Erber Group, kommentiert: "In DSM erkenne ich die gemeinsamen Werte der nachhaltigen Verantwortung, die für uns so wichtig sind. Die Welt muss die Umweltauswirkungen der Landwirtschaft verringern und gleichzeitig die Proteinproduktion steigern, um bis 2050 10 Milliarden Menschen zu ernähren. Um dies zu erreichen, müssen wir sicherstellen, dass Eiweiß nachhaltig produziert wird, indem wir so viel wie möglich erneuerbare Rohstoffe verwenden und gleichzeitig das Wohlergehen der Tiere schützen. DSM ist das perfekte Zuhause für unsere Unternehmen, da Biomin und Romer Labs ihre neue Größe nutzen können, um unseren gemeinsamen Beitrag zu einer nachhaltigeren weltweiten Lebensmittelversorgung zu intensivieren".

Die Transaktion, die noch den üblichen Bedingungen unterliegt, wird voraussichtlich im vierten Quartal 2020 abgeschlossen.

Weitere Einzelheiten sind in der nachstehenden Präsentation für Investoren zu finden.

• Präsentation für Investoren: Erwerb der Erber-Gruppe