DSM adquiere el Grupo Erber, líder mundial en nutrición animal y especialidades sanitarias

Heerlen, NL, 12 Jun 2020 08:00 CEST

Royal DSM, compañía científica global en Nutrición, Salud y Vida Sostenible, anuncia que ha llegado a un acuerdo para adquirir el Grupo Erber por un valor empresarial de 980 millones de euros. El valor de la transacción representa un múltiplo EV/EBITDA de unas 14 veces el EBITDA de 2020 (ejercicio fiscal que finaliza en septiembre de 2020). Se espera que la operación -que excluye dos unidades menores del Grupo Erber- mejore los beneficios en el primer año tras su conclusión.

Los negocios especializados en nutrición y salud animal del Grupo Erber, Biomin y Romer Labs, se especializan principalmente en la gestión del riesgo de micotoxinas, la gestión del rendimiento de la salud intestinal y las soluciones de diagnóstico de seguridad de alimentos y piensos, ampliando la gama de soluciones especializadas de mayor valor añadido de DSM. Romer Labs también complementa la oferta de DSM en nutrición humana y salud para los clientes de la industria alimentaria. Sanphar y EFB, que representan el 7% de las ventas totales del grupo Erber, no están incluidas en esta operación.

Los negocios adquiridos tienen unas ventas combinadas de 330 millones de euros y un margen de EBITDA ajustado superior al 20% en los doce meses hasta finales de marzo de 2020, con una tasa de crecimiento orgánico de las ventas de un solo dígito en los últimos 5 años. La adquisición se financiará mediante deuda, con una financiación puente comprometida. DSM sigue beneficiándose de un sólido balance y mantiene su compromiso de conservar un sólido perfil crediticio de grado de inversión.

Con unas instalaciones de investigación y fabricación de última generación y aproximadamente 1.200 empleados en todo el mundo, la adquisición de Erber Group es una oportunidad estratégica única que proporciona sinergias de aumento de ingresos gracias a la oferta combinada, la base de clientes global y las fortalezas geográficas complementarias. El Grupo Erber, con sede en Austria, ofrece a DSM la oportunidad de entrar en el mercado de la gestión del riesgo de micotoxinas como líder mundial y amplía la posición de la empresa como uno de los principales proveedores en el mercado de la gestión del rendimiento del intestino animal, en rápido crecimiento.

Las micotoxinas se producen como resultado de la contaminación natural por hongos de los piensos y amenazan la salud tanto de los animales como de las personas. Además de aumentar el riesgo de enfermedad, las micotoxinas también reducen el valor nutritivo de los piensos. La tecnología patentada y propia de Biomin proporciona la protección contra micotoxinas más avanzada científicamente disponible. Biomin es también un importante productor de alternativas fitógenas y probióticas a los antibióticos, lo que complementa y refuerza la posición de DSM en el mercado mundial de eubióticos, en rápido crecimiento, para mejorar la salud intestinal de los animales.

Romer Labs está a la vanguardia de la tecnología de diagnóstico con soluciones de ensayo innovadoras para el análisis de micotoxinas en piensos y alimentos, alérgenos alimentarios y patógenos, así como residuos de medicamentos veterinarios, con laboratorios acreditados de servicio completo en Austria, Reino Unido, EE.UU. y Singapur. La amplia red mundial de clientes de alimentos y bebidas de DSM, así como los clientes de piensos, se beneficiarán de la experiencia de Romer Labs y de la oferta de garantía de calidad basada en datos del grupo combinado.

La adquisición del Grupo Erber refuerza aún más la experiencia y reputación de DSM como proveedor líder de soluciones de salud y nutrición animal para la productividad y sostenibilidad de las explotaciones, haciendo hincapié en la reducción de emisiones, la eficiencia en el consumo de piensos y un mejor uso del agua y la tierra.

Geraldine Matchett y Dimitri de Vreeze, codirectores generales de DSM, han declarado lo siguiente: "Se trata de grandes empresas con un historial sólido y sostenido de crecimiento rentable y márgenes atractivos. Biomin y Romer Labs ayudarán a fortalecer y acelerar el crecimiento de nuestra oferta de nutrición y salud animal especializada, incluidas nuestras capacidades de big data y diagnóstico, y es emocionante que se nos confíe llevar adelante estos negocios fundados por la familia". Inmediatamente nos quedó claro que las personas del Grupo Erber comparten nuestra misión y serán una magnífica incorporación a DSM".

El Dr. Erich Erber, fundador y presidente del Grupo Erber, comentó: "En DSM, reconozco los valores mutuos de gestión sostenible que son tan importantes para nosotros. El mundo debe reducir el impacto medioambiental de la agricultura al mismo tiempo que aumenta la producción de proteínas para alimentar a 10.000 millones de personas en 2050. Para ello, tenemos que asegurarnos de que las proteínas se producen de forma sostenible, utilizando ingredientes renovables en la medida de lo posible y protegiendo al mismo tiempo el bienestar de los animales. DSM es el hogar perfecto para nuestros negocios, ya que Biomin y Romer Labs podrán utilizar su nueva escala para intensificar nuestra contribución conjunta a un suministro mundial de alimentos más sostenible".

Se espera que la transacción, que sigue sujeta a las condiciones habituales, se cierre en el cuarto trimestre de 2020.

Encontrará más detalles en la siguiente presentación a los inversores.

• Presentación a los inversionistas: Adquisición del Grupo Erber