Press Release
11月 19, 2013
DSMファーマシューティカル・プロダクツとパセオンを統合したグローバルCDMO企業。
Heerlen, NL, 19 Nov 2013 06:10 CET
大手ミドルマーケットプライベートエクイティファームのJLLパートナーズ（以下「JLL」）と、ライフサイエンスおよびマテリアルサイエンスのグローバル企業であるロイヤルDSM（以下「DSM」）は本日、新会社の設立を発表しました。 JLLが51％、DSMが49％を出資する新会社は、製薬業界向けの世界有数の開発・製造受託機関（CDMO）となり、売上高は約20億ドルを見込んでいます。
DSMの事業グループであるDSMファーマシューティカル・プロダクツ（以下「DPP」）とパセオン社（TSX: PTI）（以下「パセオン社」）を統合することにより設立される新会社（仮称）の社名は、今後数ヶ月以内に発表される予定です。 新会社は、2014年に約20億ドル（プロフォーマ）の売上高を見込み、強力なEBITDAと営業キャッシュフローを有する世界有数の開発・製造受託企業となる予定です。
NewCoは、最終製剤（医薬品）から活性物質（原薬）までのエンド・ツー・エンドの製品を提供し、北米、欧州、中南米、オーストラリアに23の拠点を持ち、約8,300人の従業員を擁するグローバルな拠点となる。
DSMにとって、DPPとパセオンをNewCoに統合することは、DSMの医薬品クラスター戦略に完全に合致するものであり、また、DSMとJLLが協力してNewCoの価値を最大化するための素晴らしい価値創造の機会でもあります。 また、DSMにとって、DPPとパセオンをNewCoに統合することは、医薬品事業のパートナーシップへの戦略的転換における重要なステップでもあります。
取引完了後、NewCoは規模を拡大し、新たなバリューチェーン能力／技術を加え、業界への包括的ソリューション・プロバイダーとしてエンド・ツー・エンドのサービス提供を拡大する。 NewCoは独立したスタンドアローン企業として運営される。
取引のハイライトは以下の通り：
パセオンは、医薬品を中心とした受託開発・商業生産サービスを世界の製薬業界に提供する大手企業である。 2013年7月31日までの12ヶ月間に、9億4,300万ドルの売上高、1億8,800万ドルのプロフォーマ連結EBITDA（クレジット契約の定義による）を計上した。 従業員数は約5,900名。
DPP社は、医薬品、バイオ医薬品、農薬業界向けに、医薬品および原薬を中心とした開発・製造受託サービスを提供するリーディングカンパニーである。 2012年の売上高は5億4300万ユーロ、従業員数は約2400人。
NewCoは、医薬品とAPIを中心に、幅広い技術を駆使した独自の幅広いサービスを提供し、大手製薬会社やバイオテクノロジー企業から、専門製薬会社、ジェネリック医薬品会社、新興製薬会社まで、幅広い企業に包括的なエンド・ツー・エンドのソリューションを提供できるようになる。
合併会社はまた、市販薬、処方薬、栄養消費者製品のための独自のソフトジェル製剤のリーダーとなる。 独占合成製品と中間体は、作物保護、パーソナルケア、ファインケミカル製品業界を対象としている。
現在パセオンの最高経営責任者（CEO）であるジム・ミューレン氏は、取引完了後、ニューコのCEOに就任する予定です。 ミューレン氏は、2011年にパセオンに最高経営責任者として入社しました。 パセオン入社以前は、2003年から2010年まで、世界最大級のバイオテクノロジー企業であるバイオジェン・アイデック社でCEO兼社長を務めました。 バイオテクノロジー、医薬品から特殊化学品に至るまで、30年以上の業界経験を有し、医薬品およびバイオテクノロジーの製造、エンジニアリング、営業、マーケティング、合併・買収に関する幅広い専門知識を有しています。
DSM取締役会会長兼CEOのFeike Sijbesmaは、次のように述べています。"当社の戦略に完全に沿ったものであり、DSMファーマシューティカル・プロダクツにとって、この提携は成長を加速させ、DSMがこの事業の価値を最大化するための完璧な方法です。 グローバルトップのCDMO組織を構築することで、NewCoは独立企業として大きな価値を生み出すことができると確信しています。 この提携により、DSMは、すべての利害関係者に最大限の価値を生み出すと同時に、医薬品事業のパートナーシップへの戦略的転換において重要な一歩を踏み出しました。"
JLLパートナーズのマネージング・ディレクターであり、パセオンの取締役会長であるポール・S・レヴィは、次のように語っています。 「このパートナーシップは、価値を創造し、満たされていないニーズを満たし、各業界で卓越性を推進する企業を構築するというJLLのコミットメントを実証するものです。 これは、ステークホルダーがJLLに期待するようになった戦略的イニシアチブと実行の『ノウハウ』です。 NewCoはCDMO業界を変革する態勢を整えており、我々はこの2つの事業体が一緒になることに興奮しています。 。"
DSM常務取締役会メンバーでファーマクラスター担当のステファン・ドボツキー（Stefan Doboczky）氏は、 、次のようにコメントしています。"私たちの顧客は、救命や生命を向上させる医薬品を世界中の必要としている人々に提供しています。 NewCoの比類のない深さと幅の広い能力とサービスから、彼らは大きな恩恵を受けるでしょう。 NewCoは、顧客のユニークなニーズ（ ）を成功に導くために、さらに有利な立場になると確信しています。""
DSMは、この買収により2015年以降の1株当たり利益が増加すると見込んでいる。 適用される会計基準に従い、DPPは2013年第4四半期に売却目的資産に分類され、現金支出を伴わない約1億2,000万ユーロの減損損失が特別項目として認識される。 決算日以降、DSMはNewCoへの投資を持分法（ ）に基づき関連勘定として表示する。IFRSの規定により、DSMシノケムファーマシューティカルズも2014年1月1日から連結対象外となる。 その結果、DSMのコアEBITDAにおけるファーマクラスターの報告は2014年初めから廃止される。
J.P.モルガン・リミテッドがDSMの財務アドバイザーを務める。Latham& Watkins LLPがDSMの主席法律アドバイザーを務め、Cleary Gottlieb Steen& Hamilton LLP、Norton Rose Fulbright Canada LLP、Allen& OveryおよびHinckley, Allen& Snyder LLPがサポートする。 Morgan StanleyおよびJefferiesがJLLパートナーズの財務アドバイザーを務める。 JLLパートナーズの法律アドバイザーは、Skadden, Arps, Slate, Meagher& Flom LLP、Borden Ladner Gervais LLPおよびSimpson Thacher& Bartlett LLPである。
JLLパートナーズは、財務およびオペレーションの専門知識を通じて、複雑な投資案件の付加価値を高めることに25年の実績を持つ中堅プライベート・エクイティ・ファームです。 1988年にポール・S・レヴィによって設立されて以来、JLLパートナーズは6つのファンドで約42億ドルをコミットし、ヘルスケアおよびその他のセクターで重要な専門知識を培ってきました。 JLLはコントロール投資家であり、業界との深いネットワークから案件を調達し、実績のある価値志向の成長主導型投資アプローチを適用して、あらゆる投資サイクルを通じて魅力的なリスク調整後リターンをリミテッド・パートナーに提供しています。
パセオン社（TSX: PTI）は、世界の製薬業界に対し、固形剤および無菌製剤の開発・商業生産受託サービスを提供するリーディングカンパニーです。 最近、ソフトゼラチンカプセル技術のマーケットリーダーであるバナー・ファーマキャップス社を買収したことにより、パセオン社は独自の製品・技術ビジネスも展開しています。 パセオン社は、世界の大手製薬企業およびバイオテクノロジー企業約300社に最高品質の製品とサービスを提供しています。パセオン社の統合ネットワークは、北米および欧州の商業生産受託施設（ ）および開発センターを含む13拠点で構成されています。 パセオン社は、世界中どこでも顧客の製品を安心して上市することができます。
Patheon plans to file with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) and furnish to its shareholders a proxy statement and management information circular in connection with the proposed transaction with NewCo. The proxy statement and management information circular will also be filed on SEDAR. INVESTORS AND SECURITYHOLDERS OF PATHEON ARE URGED TO READ THE PROXY STATEMENT AND MANAGEMENT INFORMATION CIRCULAR AND THE OTHER RELEVANT MATERIALS WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE SUCH MATERIALS WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT PATHEON, NEWCO AND THE PROPOSED TRANSACTION. The proxy statement and management information circular and other relevant materials (when they become available), and any and all other documents filed by Patheon with the U.S. or Canadian securities regulators, may be obtained free of charge at the SEC’s website at www.sec.gov or in Canada at www.sedar.com. In a
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