DSM, 바이오메디컬 사업 강화를 위해 켄시 내쉬 인수 합의

헤이렌, 네덜란드, 2012년 05월 03일 08:15 CEST

• DSM(뉴욕증권거래소 유로넥스트: DSM KON), 공개매수를 통한 전액 현금 거래로 켄시 내쉬(나스닥: KNSY) 주식 1주당 38.50달러 제안
• 총 기업 가치 약 3억 6천만 달러(약 2억 7천 5백만 유로)
• 2013년 6월로 끝나는 회계연도의 기존 가이던스입니다: 순매출 1억 달러, EBITDA 3,600만 달러.
• 제안 가격은 2012년 5월 2일 켄시 내쉬의 종가 대비 33% 프리미엄에 해당합니다.
• Kensey Nash 이사회는 만장일치로 이 제안을 추천합니다.
• 재생 의학 및 생체 재료 R&D의 선두주자로, 세계적 수준의 제조 및 강력한 전략적 파트너십을 보유하고 있습니다.
• 강력한 전략적 적합성, 인수를 통해 DSM 바이오메디컬의 비즈니스와 역량을 강화하고 보완할 수 있습니다.
• 인수를 통해 DSM 바이오메디컬은 DSM의 새로운 수익성 있는 성장 플랫폼으로 자리매김할 것입니다.
• 2013년 이후 인수 주당 순이익 증가율

글로벌 생명과학 및 재료과학 기업인 Royal DSM은 오늘 DSM이 현금 공개매수를 통해 켄시 내쉬의 모든 발행 보통주를 인수한 후 DSM의 자회사와 합병하는 방식으로 주당 현금 38.50달러, 총 기업가치 약 3억 6천만 달러에 인수하는 최종 계약을 켄시 내쉬와 체결했다고 발표했습니다. 이 거래는 DSM의 감독위원회와 Kensey Nash의 이사회에서 만장일치로 승인되었습니다. 합의된 가격은 2012년 5월 2일 Kensey Nash의 종가인 29.01달러에 33%의 프리미엄이 붙은 가격입니다. 관례적인 조건에 따라 2012년 2분기 말경에 거래가 완료될 것으로 예상됩니다.

미국에 본사를 둔 기술 중심의 바이오메디컬 회사로, 독점적인 콜라겐 및 합성 폴리머 기술을 활용한 재생 의학에 주력하고 있습니다. 심장학, 정형외과, 스포츠 의학, 척추 및 일반 외과 분야의 의료 기기 부품을 제조 및 판매합니다. 미국 펜실베니아주 엑스턴에 본사를 두고 있으며 약 325명의 직원이 근무하고 있습니다. 2012년 6월 30일로 끝나는 회계연도에 약 9,000만 달러의 순매출을 달성하고 2013년 6월로 끝나는 회계연도에는 약 1억 달러로 성장하여 30% 이상의 EBITDA 마진을 달성할 것이라는 가이던스를 발표한 바 있는 Kensey Nash는 이전에 약 1억 달러의 순매출을 달성할 것으로 예상했습니다.

25년 전 Kensey Nash는 재흡수성 콜라겐, 합성 폴리머 기술 및 장치 엔지니어링 전문 지식을 사용하여 현재 세계 최고의 동맥 폐쇄 장치를 개발했습니다. 이 회사는 고품질의 제품과 장치를 만드는 데 사용되는 방대한 기술 카탈로그를 개발했습니다. 기계 장치, 콜라겐 가공, 합성 폴리머, 골 미네랄, 세포 외 매트릭스 및 기타 제품은 재생 의학 분야에서 광범위하고 다양한 혁신을 개발할 수 있는 견고한 기반을 제공합니다.

전략적 근거

DSM의 Kensey Nash 인수는 DSM의 재무 및 전략적 기준을 명확히 충족하면서 DSM Biomedical의 비즈니스와 역량을 강화하고 보완할 것입니다. DSM 바이오메디컬은 DSM의 세 가지 신흥 사업 분야 중 하나입니다. DSM은 2020년까지 통합 신흥 비즈니스 영역에서 10억 유로의 매출을 달성하겠다는 포부를 가지고 있으며, 이번 인수를 통해 DSM Biomedical은 이러한 포부를 달성하는 데 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다. Kensey Nash 인수를 통해 DSM Biomedical은 수익성 있는 성장 플랫폼으로 확고히 자리매김할 것입니다. 올해 초 DSM은 또 다른 성장 플랫폼인 DSM 바이오 기반 제품 & 서비스에서 POET와 셀룰로오스 바이오 에탄올 합작회사를 설립했습니다.

DSM 바이오메디컬에게 Kensey Nash 인수는 바이오 패시브, 바이오 액티브 및 바이오 인터랙티브 소재 분야에서 강력한 입지를 구축하려는 전략적 야망을 실현하기 위한 중요한 단계입니다. 이번 인수를 통해 바이오 패시브(의료용 코팅 및 폴리머) 시장과 바이오 액티브(재흡수성 폴리머 및 약물 전달) 소재의 신흥 시장에서의 기존 입지를 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한 재생 의학 및 조직 공학(생체 상호작용 재료) 개발 분야에서 DSM이 강력한 입지와 신기술 파이프라인을 확보할 수 있게 될 것입니다.

Kensey Nash는 매력적인 미국 고객층과 강력한 관계를 맺고 있어 DSM Biomedical의 현재 포트폴리오를 활용할 수 있는 기회를 제공할 것입니다. 또한 유럽과 아시아에 있는 DSM의 고객 기반은 Kensey Nash의 제품 포트폴리오에 매력적인 성장 기회를 제공할 것입니다.

페이케 시베스마(Feike Sijbesma) DSM 경영위원회 CEO 겸 의장은 다음과 같이 말했습니다: "기대 수명이 계속 늘어나고 사람들이 신체 활동을 유지하기를 원함에 따라 생체 의학 재료 시장의 성장은 계속 높아질 것으로 예상됩니다. 바이오메디컬은 DSM이 생명과학 및 재료과학 분야의 고유한 과학 기반 전문성을 충분히 활용할 수 있는 핵심 분야 중 하나입니다. 이번 인수를 통해 우리는 바이오 기반 제품 & 서비스 사업과 더불어 DSM의 두 번째 신성장 플랫폼으로 DSM 바이오메디컬을 확실히 자리매김할 것이며, 세계 최대 과제에 대한 혁신적이고 지속 가능한 솔루션을 제공함으로써 모든 이해관계자를 위한 가치를 지속적으로 창출할 것입니다."

DSM의 최고 혁신 책임자인 Rob van Leen은 다음과 같이 말했습니다: "Kensey Nash 인수를 통해 DSM Biomedical을 크게 강화하고 확장하는 한편, 지리적 범위를 넓혀 Kensey Nash의 제품을 위한 새로운 시장을 개척할 수 있습니다. 생물의학 재료 분야에서 입지를 다져나가는 과정에서 Kensey Nash의 고도로 숙련된 팀이 DSM에 합류하게 되어 기대가 큽니다."

Kensey Nash의 사장 겸 CEO인 조 카우프만은 이렇게 말했습니다: "이번 거래는 주주들에게 상당한 가치를 제공할 뿐만 아니라 전략적 파트너, 고객 및 직원들에게도 큰 이벤트가 될 것입니다. 재료 과학에 대한 DSM의 고유한 전문성과 우리의 재생 의학 제품 및 역량의 결합을 통해 DSM과 Kensey Nash는 함께 혁신하고 사업을 더욱 성장 및 확장할 수 있을 것입니다."

켄시 내쉬의 이사회 의장인 월터 마우페이 주니어는 이렇게 말했습니다: "이사회는 만장일치로 이 거래가 Kensey Nash와 그 주주들에게 최선의 이익이라는 결론을 내렸습니다. 우리는 이것이 우리 주주들에게 매우 긍정적인 결과이며 Kensey Nash의 재생 의학 플랫폼의 가치를 극대화할 것이라고 믿습니다."

거래

합병 계약 조건에 따라 이번 인수는 가능한 한 빠른 시일 내에 합병이 이루어질 수 있도록 Kensey Nash 보통주의 모든 발행 주식에 대한 전액 현금 공개매수 방식으로 이루어집니다. Kensey Nash 이사회는 만장일치로 Kensey Nash 주주들에게 공개매수 제안을 수락하고 공개매수 제안이 있을 때 자신의 주식을 공개매수할 것을 권고했습니다. 공개매수는 5월에 시작될 예정이며, 완전 희석 기준으로 Kensey Nash 보통주 발행 주식의 과반수를 공개매수하고 관례적인 승인을 받는 등 관례적인 조건이 충족되어야 합니다. 이 거래는 2012년 2분기 말에 마무리될 것으로 예상됩니다.

이 거래에는 금융 조건이 적용되지 않으며, DSM은 기존 현금으로 인수 자금을 조달할 계획입니다.

DSM은 이 거래가 2013년부터 수익에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

추가 정보

씨티그룹이 DSM의 재무 자문을 맡고 있으며, 클리어리 고틀립 스틴 & 해밀턴 LLP가 DSM의 법률 자문을 맡고 있습니다. & 는 Kensey Nash의 재무 자문을 맡고 있으며, Katten Muchin Rosenman LLP는 Kensey Nash의 법률 자문을 맡고 있습니다.

켄시 내쉬

Kensey Nash는 독점적인 콜라겐 및 합성 폴리머 기술을 활용한 재생 의학에 주력하는 의료 기기 회사입니다. 이 회사는 재흡수성 생체 재료 분야에서 혁신적인 제품 개발과 독보적인 기술력을 갖춘 리더로 인정받고 있습니다. 이 회사는 심장학, 정형외과, 스포츠 의학, 척추, 외상, 두개악안면 및 일반 외과 시장을 포함한 여러 의료 시장에서 전략적 파트너를 통해 판매되는 광범위한 제품을 보유하고 있습니다.