DSM rondt overname van Martek af; voegt nieuw groeiplatform Nutrition toe

Heerlen, NL, 28 Feb 2011 08:15 CET

Koninklijke DSM N.V. (NYSE Euronext: DSM KON), de wereldwijde Life Sciences en Materials Sciences onderneming, maakt vandaag bekend dat het de overname van Martek Biosciences Corporation succesvol heeft afgerond. De overname, die op 21 december 2010 werd aangekondigd, is de eerste grote overname door DSM na zijn succesvolle transformatie tot een Life Sciences en Materials Sciences onderneming.

De overname, voor een totaalbedrag van ongeveer € 790 miljoen (ongeveer $ 1.087 miljoen), is volledig in lijn met DSM's strategie voor zijn Nutrition-cluster ("voortdurende waardegroei") en voegt een nieuw groeiplatform toe voor gezonde en natuurlijke voedselingrediënten voor zuigelingenvoeding en andere voedingsmiddelen- en drankentoepassingen, met name gericht op meervoudig onverzadigde vetzuren (PUFA's) zoals microbieel Omega-3 DHA (docosahexaeenzuur) en Omega-6 ARA (arachidonzuur).

De transactie

De overname was gestructureerd als een bod in contanten op alle uitstaande gewone aandelen Martek, gevolgd door een fusie waarbij alle gewone aandelen Martek die niet in het bod waren opgenomen, met uitzondering van de aandelen waarvoor de houders overeenkomstig de wet van Delaware taxatierechten uitoefenden en de aandelen die in het bezit waren van DSM of Martek of hun respectieve dochterondernemingen, werden omgezet in dezelfde prijs per aandeel in contanten die in het bod werd betaald. Na afronding van de fusie werd Martek een volledige dochteronderneming van DSM.

Financiële hoogtepunten

Verwacht wordt dat de overname van Martek de winst per aandeel van DSM op jaarbasis onmiddellijk met € 0,15 tot € 0,20 zal doen toenemen. Het zal bijdragen aan DSM's vooruitgang op weg naar het behalen van de winstgevendheidsdoelstellingen voor 2013. Er wordt verwacht dat materiële synergieën zullen worden gerealiseerd door middel van uitgebreide distributie, marketing en productontwikkeling en andere operationele efficiëntieverbeteringen. Daarnaast zal het de omzetgroei van DSM versnellen.

Strategische beweegredenen

Door de overname krijgt DSM uitgebreide nieuwe mogelijkheden in het segment kindervoeding, voedingsmiddelen, dranken en voedingssupplementen. De overname creëert een sterk platform voor DSM om de snelgroeiende Omega-3 en Omega-6 markt te betreden via Martek's microbiële DHA en ARA producten. DSM zal gebruik kunnen maken van zijn wereldwijde marktbereik, technologische basis en kennis van toepassingen om de groei van Martek's productportfolio in andere regio's, toepassingen en marktsegmenten te kanaliseren en te versnellen, naast Martek's bestaande sterke positie in de VS op het gebied van ingrediënten voor zuigelingenvoeding en zijn groeiende positie in voedingsmiddelen, dranken en voedingssupplementen wereldwijd.

Er bestaat belangrijk, breed wetenschappelijk bewijs over het verband tussen gezondheid en voeding. Van PUFA's is klinisch bewezen dat ze een positieve invloed hebben op de menselijke gezondheid en Martek is toonaangevend op dit gebied. Martek is daarom een aantrekkelijke strategische overname voor DSM.

Dankzij de schaalgrootte en middelen die DSM kan toevoegen aan de reeds solide activiteiten van Martek, zal DSM met de overname direct een toonaangevende speler worden op het gebied van microbiële PUFA's. Via dit aantrekkelijke groeisegment verwacht het bedrijf aantrekkelijke financiële prestaties te leveren voor zijn aandeelhouders.

DSM zal ook profiteren van Marteks recente acquisitie van Amerifit, een aantrekkelijke consumentenactiviteit voor merkdiëtetische supplementen met zeer specifieke gezondheidsvoordelen, die het zal kunnen gebruiken als een extra marketingkanaal voor zowel Martek als DSM-ingrediënten.

Bovendien wordt verwacht dat Martek's op algen en andere micro-organismen gebaseerde biotechnologieplatform en zijn robuuste biotechnologie-pijplijn, die DSM's eigen portfolio aanvult, nieuwe nutritionele en niet- nutritionele (industriële) groeimogelijkheden zullen bieden in bijvoorbeeld biochemicaliën en biobrandstoffen.

Martek heeft zijn hoofdkantoor in Columbia Maryland USA en had een jaarlijkse netto-omzet van $450 miljoen voor het fiscale jaar dat eindigde op 31 oktober 2010. Martek heeft vijf hoofdlocaties en ongeveer 600 werknemers.

Integratie

De planning voor de integratie van DSM en Martek ging van start toen de deal in december werd aangekondigd en nu wordt begonnen met de volledige integratie van de twee bedrijven. Een speciaal integratieteam bestaande uit vertegenwoordigers van zowel DSM als Martek zal naarstig aan de slag gaan om te beoordelen wat de beste manier is om de twee organisaties te combineren.

De twee bedrijven hebben al een langdurige relatie, aangezien DSM het belangrijkste basismateriaal voor het ARA-product aan Martek levert. DSM heeft intellectueel eigendom dat complementair is aan de brede reeks patenten en intellectuele eigendommen die Martek bezit, waardoor het concurrentievermogen van de eigen producten van de gecombineerde onderneming verder zal toenemen.

Feike Sijbesma, CEO/voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM zei: "Dit is een belangrijke dag voor DSM, omdat we een opwindend bedrijf overnemen met een zeer sterk, marktleidend productportfolio op het gebied van voeding. Deze overname past volledig bij het nieuwe DSM, dat zich richt op Life Sciences en Materials Sciences. We zijn zeer verheugd alle medewerkers van Martek bij DSM te mogen verwelkomen. Met de gecombineerde kracht en staat van dienst van DSM en Martek ben ik ervan overtuigd dat we dit bedrijf naar het volgende niveau kunnen tillen.

"Onze aandacht is nu volledig gericht op een soepele integratie van de Martek-activiteiten op een tijdige en efficiënte manier. Gedurende dit proces blijft bedrijfscontinuïteit een belangrijke prioriteit voor ons en ik heb er alle vertrouwen in dat ons integratieteam goed gepositioneerd is om ervoor te zorgen dat het voor onze klanten en leveranciers business as usual is. We verwachten dat de integratie aanzienlijk zal worden vergemakkelijkt door de bekendheid van de bedrijven met elkaar."

Martek

Martek is een leider in de innovatie, ontwikkeling, productie en verkoop van hoogwaardige producten uit microbiële bronnen die de gezondheid en het welzijn bevorderen via voeding. Martek's technologieplatform bestaat uit haar kernexpertise, brede ervaring en gepatenteerde technologie op gebieden zoals microbiële biologie, algengengenomica, fermentatie en downstreamverwerking. Dit technologieplatform heeft geresulteerd in de ontwikkeling van een aantal producten door Martek, waaronder het paradepaardje van het bedrijf, life'sDHA™, een duurzame en vegetarische bron van algen-DHA (docosahexaeenzuur) dat belangrijk is voor de gezondheid van hersenen, hart en ogen gedurende het hele leven voor gebruik in zuigelingenvoeding, zwangerschaps- en borstvoedingsproducten, voedingsmiddelen en dranken, voedingssupplementen en diervoeding. Martek produceert ook life'sARA™ (arachidonzuur), een omega-6 vetzuur, voor gebruik in zuigelingenvoeding en opvolgzuigelingenvoeding. De dochteronderneming van Martek, Amerifit Brands, ontwikkelt, verkoopt en distribueert gezondheids- en welzijnsproducten onder merknaam en heeft leidende merkposities in al haar belangrijke productcategorieën. Amerifit producten worden verkocht in de meeste grote warenhuizen, clubs, drogisterijen, kruidenierswinkels en speciaalzaken en omvatten: Culturelle® , een toonaangevend probioticasupplement; AZO, het toonaangevende OTC-merk voor verlichting van symptomen en opsporing van urineweginfecties; en Estroven®, het toonaangevende merk voor volledig natuurlijke voedingssupplementen voor de symptomen van de menopauze.