DSM neemt Flavor & Fragrance biobased intermediates business over van Amyris

Heerlen, NL, 31 mrt 2021 08:00 CEST

Koninklijke DSM, een wereldwijde, op wetenschap gebaseerde onderneming op het gebied van Voeding, Gezondheid en Duurzaam Leven, maakt vandaag bekend dat het een overeenkomst heeft bereikt voor de overname van de activiteiten op het gebied van geur- en smaakstoffen (F&F) van Amyris, Inc., waarmee het aanbod van DSM op het gebied van Aroma Ingrediënten wordt uitgebreid met ingrediënten op biologische basis voor de geur-, smaakstoffen- en cosmetica-industrie.

DSM zal de activiteiten overnemen die momenteel bestaan uit zeven tussenproducten (vier die al een significante omzet en EBITDA genereren, twee die net op de markt zijn gebracht en één in ontwikkeling) die zullen worden toegevoegd aan DSM's bestaande Personal Care & Aroma Ingredients activiteiten.

DSM zal het bedrijf overnemen voor een vooruitbetaling van US$150 miljoen, wat neerkomt op een geschatte 15x EV/EBITDA 2021 multiple. Amyris zal delen in de EBITDA-groei over de periode 2021-2024 van bepaalde activiteiten (voornamelijk de producten die net gelanceerd/ in ontwikkeling zijn), en ontvangt aanvullende earn-outs gelijk aan 9x de gerealiseerde EBITDA in 2024, wat naar schatting zal resulteren in een totaal earn-out bedrag van US$100-150 miljoen. DSM en Amyris zetten hun samenwerking op het gebied van R&D voort.

In de afgelopen jaren nam DSM de Farnesene-activiteiten en -technologie van Amyris over voor nutritionele en F&F ingrediënten, evenals de productiefaciliteiten voor biotechnologie van Brotas (Brazilië). DSM produceert in deze fabriek verschillende F&F producten voor Amyris. De overname van de volledige F&F activiteiten van Amyris is synergetisch voor DSM, omdat het:

• Verdere versterking van DSM's wereldwijd toonaangevende biotechnologiebasis met F&F tussenproducten en schaalvergroting van DSM's biotechnologische activiteiten op het gebied van voedingsingrediënten;
• Verbreedt DSM's bestaande aanbod in Aroma Ingredients met aanvullende, op biotechnologie gebaseerde producten voor DSM's - reeds bestaande - klantenkring F&F;
• Versterkt DSM's duurzaamheidsprofiel verder, aangezien biogebaseerde F&F ingrediënten extra alternatieven bieden voor chemisch-gebaseerde producten en ingrediënten van plantaardige oorsprong.

Gareth Barker, President DSM Personal Care & Aroma Ingredients, zegt hierover: "We zijn blij dat we het aanbod aan onze klanten kunnen uitbreiden met nog eens zeven belangrijke tussenproducten die onze klanten in de geur-, smaak- en cosmeticasector zullen helpen om hun duurzaamheidsprofiel te verbeteren. Deze biogebaseerde ingrediënten bieden hen aantrekkelijke en duurzame extra alternatieven."

De transactie wordt naar verwachting vandaag afgerond.