DSM kondigt verkoop van Engineering Materials-activiteiten aan

DSM Engineering Materials vertegenwoordigde €1,5 miljard van DSM's totale jaarlijkse netto-omzet en €334 miljoen van DSM's totale Adjusted EBITDA over 2021. DSM verwacht na afronding van de transactie netto ongeveer €3,5 miljard in contanten te ontvangen, na transactiekosten en vermogenswinstbelasting.

DSM Engineering Materials zal deel gaan uitmaken van een nieuw op te richten joint venture, samen met LANXESS' High Performance Materials business, die in mede-eigendom zal zijn van Advent International (60%) en LANXESS (40%). Hierdoor ontstaat een nieuw wereldwijd bedrijf voor speciale materialen met de focus en investeringen die de ontwikkeling van klantgerichte innovatie kunnen stimuleren, in het bijzonder voor de overgang van de industrie naar biogebaseerde en circulaire oplossingen. De transactie creëert een platform voor verdere groei voor DSM Engineering Materials en zijn mensen. De voltooiing van de transactie, die afhankelijk is van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen, wordt verwacht in H1, 2023.

Geraldine Matchett en Dimitri de Vreeze, Co-CEO's van DSM, reageerden: "Bij het bekijken van de mogelijke toekomst van DSM's Materials-activiteiten hebben we een geweldige nieuwe thuis gevonden waar ze de kern zullen vormen van de groeiambities van elke nieuwe eigenaar. DSM Engineering Materials is al sinds de jaren tachtig een doelgerichte, prestatiegedreven koploper dankzij zijn wereldwijde getalenteerde team. We zijn ervan overtuigd dat Advent International en LANXESS goede nieuwe eigenaren zullen zijn in een transactie die strategisch aantrekkelijk is voor alle partijen, aangezien we DSM richten op het verbeteren van de gezondheid en het welzijn van mensen. DSM heeft in de afgelopen halve eeuw een staat van dienst opgebouwd op het gebied van succesvolle transformatie, en we zijn goed op weg naar nog zo'n moment van strategische verandering."

Ronald Ayles, Managing Partner bij Advent International, zei: "We zijn diep onder de indruk van de mensen, prestaties en capaciteiten van DSM's Engineering Materials business. We zijn ervan overtuigd dat, samen met LANXESS HPM, de combinatie van beide bedrijven in de beste positie zal zijn om duurzame groei op lange termijn te realiseren in de sector van de technische materialen. Advent International is erg enthousiast over de bijdrage die het kan leveren aan deze joint venture met zijn diepgaande expertise en ervaring in de chemische industrie en we kijken uit naar de samenwerking met de uitstekende mensen van DSM Engineering Materials. Samen zullen we een wereldwijde leider in de industrie voor technische materialen creëren."

Matthias Zachert, CEO van LANXESS, gaf commentaar: "Met de nieuwe joint venture smeden we een sterke wereldwijde speler op het gebied van hoogwaardige kunststoffen. De portfolio's, waardeketens en wereldwijde positionering van de twee bedrijven vullen elkaar perfect aan. Met haar innovatieve producten kan de joint venture een sleutelrol spelen bij het vormgeven van toekomstige ontwikkelingen, bijvoorbeeld op het gebied van elektromobiliteit. Met Advent hebben we een sterke en betrouwbare partner met diepgaande ervaring in de chemische industrie en de industrieën van onze klanten."

Advent International wordt meerderheidsaandeelhouder van de nieuw opgerichte joint venture en heeft uitgebreide investeringservaring in de wereldwijde chemische sector met een bewezen staat van dienst in het transformeren van bedrijven van afgesplitste bedrijven tot toonaangevende spelers in de sector. Advent stimuleert ook de groei en marktpositie van portfoliobedrijven door verdere acquisities en organische investeringen.